>> 西部證券-晨會紀(jì)要-230327
| 上傳日期： |
2023/3/27 |
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| 531KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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【策略】耐心等待基本面的回歸
海外貨幣政策的窗口期將在五月打開。年報一季報窗口臨近，市場將迎來基本面的回歸。關(guān)注全面注冊制落地后可能出現(xiàn)的“虹吸效應(yīng)”。
【機械設(shè)備】格力博（301260.SZ）首次覆蓋報告：深耕新能源園林機械行業(yè)，業(yè)績收入有望加速提升
投資建議：預(yù)計2022-2024年公司歸母凈利潤分別為3.04/8.03/10.86億元，同比+8.7%/+164.2%/+35.2%，EPS分別為0.63/1.65/2.23元?？紤]新能源園林機械行業(yè)持續(xù)高增，公司21-24年歸母凈利潤CAGR=57%，給予其23年22x目標(biāo)市盈率，目標(biāo)價36.30元，首次覆蓋給予“買入”評級。
風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇，原材料價格大幅上漲，海外經(jīng)營環(huán)境惡化。
【國防軍工】超卓航科（688237.SH）首次覆蓋報告：領(lǐng)軍冷噴涂再制造，開創(chuàng)航空航天工藝新紀(jì)元
1.未來五年冷噴涂軍用飛機維修市場空間累計將超過28.13億元，超卓航科作為國內(nèi)唯一供應(yīng)商將充分受益。
2.我國冷噴涂技術(shù)正處于導(dǎo)入期，優(yōu)先在航空領(lǐng)域應(yīng)用，后續(xù)可預(yù)見將會拓展到民用領(lǐng)域，預(yù)計2022-2026年市場總空間累計可以達到61.16億人民幣，超卓航科未來民用市場空間廣闊。
【美容護理】深耕美麗與健康管理服務(wù)，打造行業(yè)連鎖龍頭：深耕美麗與健康管理服務(wù)，打造行業(yè)連鎖龍頭
公司經(jīng)營在22年受疫情影響較大，預(yù)計從23年開始將實現(xiàn)恢復(fù)性增長，預(yù)計公司2022-2024年歸母凈利潤為0.94、2.17、2.67億元，同比增長為-51.57%、131.11%、23.30%。隨著疫情放開及經(jīng)濟恢復(fù)預(yù)期，公司的活躍客流數(shù)及平均消費額均有望恢復(fù)正常增長。參考可比終端連鎖龍頭公司估值，給予公司2023年35XPE，對應(yīng)目標(biāo)價36.25港幣。首次覆蓋，給與“買入”評級。
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