>> 東證期貨-風(fēng)電行業(yè)周度報告：中天科技終止分拆，風(fēng)電裝機(jī)景氣不變-230326
| 上傳日期： |
2023/3/28 |
大小： |
1834KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
孫偉東 |
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★風(fēng)電行情回顧
本周風(fēng)電設(shè)備板塊上漲1.7%，漲幅與滬深300指數(shù)持平，跑輸創(chuàng)業(yè)板1.6個百分點(diǎn)。漲幅最大的是中天科技，本周上漲18個點(diǎn)，主要原因是公司通過了終止分拆上市的議案。
★行業(yè)數(shù)據(jù)回顧
1-2月全國風(fēng)電發(fā)電量1337億千瓦時，同比增長0.7%。從裝機(jī)量上看，1-2月風(fēng)電新增裝機(jī)容量584萬千瓦，同比增加1.92%，本周鑄造生鐵/廢鋼/中厚板現(xiàn)貨價格分別為3854/2680/4501.8元/噸，環(huán)比上周變化0.7%/-3.2%/1.8%，電解銅現(xiàn)貨價格69200元/噸，環(huán)比上周上漲2.9%，環(huán)氧樹脂14000元/噸，環(huán)比上周下跌2.1%，釹鐵硼現(xiàn)貨價格300元/千克，環(huán)比上周下跌1.6%。本周風(fēng)電整機(jī)采購開標(biāo)總計(jì)160MW，風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)總計(jì)292.7MW。風(fēng)電塔筒開標(biāo)總計(jì)560MW，風(fēng)電塔筒招標(biāo)總計(jì)620MW。陸上風(fēng)電：不含塔筒中標(biāo)單價1850元/kW。
★動態(tài)點(diǎn)評
本周國家能源局公布了1-2月全國風(fēng)電新增裝機(jī)容量5.84GW，裝機(jī)數(shù)據(jù)比去年同期有所好轉(zhuǎn)，同比增加1.92%；環(huán)比下降61.35%，系22年底裝機(jī)量集中釋放以及春節(jié)假期有關(guān)。從去年全年風(fēng)機(jī)招標(biāo)量看，全年招標(biāo)超過100GW，對應(yīng)到今年的裝機(jī)量大約在70GW以上，風(fēng)電裝機(jī)即將迎來景氣周期。從年初整機(jī)廠和零部件企業(yè)的開工情況看，開工率整體達(dá)到了60%以上，隨著三北地區(qū)解凍，裝機(jī)施工條件轉(zhuǎn)好，以及產(chǎn)能爬坡，未來兩個月開工率有望進(jìn)一步提高。
★投資機(jī)會
23年為風(fēng)機(jī)裝機(jī)大年，建議關(guān)注風(fēng)機(jī)大型化背景下的滲透率提升的碳纖維環(huán)節(jié)；關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈中供給側(cè)緊張的葉片，模具等環(huán)節(jié)。
★風(fēng)險提示
風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；原材料價格上漲
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