>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列四十九：配置盤流入轉正，外資情緒好轉-230328
| 上傳日期： |
2023/3/29 |
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| 1020KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎 |
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本周要點：配置盤轉正，外資情緒好轉。雖然3月中旬北向整體轉為凈流入，但3/6-3/17期間配置盤凈流出約50億元，3/20-3/24一周才轉為凈流入約78億元。配置盤轉正主要受降準政策提振，3/17配置盤仍凈流出22億元，3/20單日即轉為大幅凈流入42億元。配置盤偏好轉向科技成長板塊。3/6-3/17期間配置盤主要流入交運、公用事業(yè)、建筑等周期板塊，成長板塊中僅流入計算機行業(yè)規(guī)模較大；上周（3/20-3/24）配置盤對電新、電子共計流入43億元，占配置盤流入規(guī)模超50%。
上周北向資金凈流入，配置盤流入轉正。上周的五個交易日北向資金實現整體凈流入，一周累計流入105.18億元。截至2023/03/24，北向資金本月累計凈流入234.86億元。
北向整體：多數行業(yè)流入。上周有17個行業(yè)流入，13個行業(yè)流出。其中電子（82.38億）、電力設備及新能源（33.24億）、醫(yī)藥（32.22億）流入較多；通信（-27.31億）、煤炭（-15.62億）流出較多。配置盤、交易盤凈流入。上周配置盤、交易盤凈流入，累計凈流入分別為77.65億元27.54億元。分行業(yè)來看，流入成長板塊規(guī)模最大，累計凈流入共計81.98億，其中配置盤凈流入35.17億、交易盤凈流入46.81億元。相比較來看，交易盤減配周期板塊，累計凈流出17.43億元。
行業(yè)流向：配置盤上周有15個行業(yè)流入，15個行業(yè)流出。其中電子（28.84億）、食品飲料（21.19億）、醫(yī)藥（19.66億）流入較多；通信（-8.84億）、煤炭（-6.38億）流出較多。交易盤上周則有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中電子（53.54億）、電力設備及新能源（19.51億）、醫(yī)藥（12.57億）流入較多；通信（-18.47億）、電力及公用事業(yè)（-12.75億）流出較多。電子流入最多。上周北向整體有17個行業(yè)流入，13個行業(yè)流出。其中電子（82.38億）、電力設備及新能源（33.24億）、醫(yī)藥（32.22億）流入較多；通信（-27.31億）、煤炭（-15.62億）流出較多。
個股流向：京東方A流入最多，同花順流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為京東方A（14.36億）、寧德時代（13.74億）、貴州茅臺（10.63億）；流出排名前三的個股為同花順（-13.28億）、中國神華（-9.22億）、工業(yè)富聯（-8.39億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，上月累計17個行業(yè)資金流入，13個行業(yè)資金流出。其中，電子凈流入超60億，超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設定的預測未來一月行業(yè)流入情況的閾值。以季度為單位，電新、食品飲料、電子、非銀金融、計算機和有色金屬等行業(yè)流入均超百億；煤炭行業(yè)流出超25億，均超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強》所設定的預測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2023/03/24，北向行業(yè)的累計收益率為26.84%，累計超額收益率為30.84%，夏普比率為2.88，最大回撤為46.05%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調倉閾值Top50行業(yè)跟蹤策略。本周不進行調倉（歷史的20次調倉及收益情況參見正文）。
風險提示：數據統(tǒng)計可能存在誤差。
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