>> 中航證券-先進制造行業(yè)周報：AI+應用賦能降本增效，場景不斷拓展-230402
| 上傳日期： |
2023/4/2 |
大小： |
1066KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
中航證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
鄒潤芳,盧正羽 |
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重點推薦：雙良節(jié)能、德龍激光、天通股份、西子潔能、捷佳偉創(chuàng)、天準科技、聯(lián)贏激光、天融信、超圖軟件
核心個股組合：首航高科、航錦科技、華伍股份、協(xié)鑫能科、雙良節(jié)能、西子潔能、德龍激光、聯(lián)贏激光、驕成超聲、東威科技、奧特維、羅博特科、高測股份、宇晶股份、百利科技、至純科技、先導智能、杭可科技、星云股份、天宜上佳、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份、禾望電氣、科威爾、綠的諧波、埃斯頓、東方電氣
本周專題研究：3月中旬，在微軟剛舉辦的Microsoft 365 Copilot發(fā)布會上，微軟正式把OpenAI的GPT-4模型裝進了Office套件，推出了全新的AI功能Copliot。僅十天之后，微軟又發(fā)布了基于GPT-4的網(wǎng)絡安全產(chǎn)品Security Copilot，這是人工智能技術急速發(fā)展和應用的時代趨勢下，網(wǎng)絡安全和人工智能深入融合的必然結果?！癆I+應用”，場景不斷拓展，產(chǎn)業(yè)或提效優(yōu)化，建議關注：（1）辦公軟件：廣聯(lián)達、金山辦公、萬興科技；（2）網(wǎng)絡安全：奇安信、天融信、綠盟科技、啟明星辰、安恒信息、美亞柏科。
重點跟蹤行業(yè)：
鋰電設備，全球產(chǎn)能周期共振，預計21-25年年均需求超千億，國內設備公司優(yōu)勢明顯，全面看好具備技術、產(chǎn)品和規(guī)模優(yōu)勢的一二線龍頭；
光伏設備，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格調整刺激下游需求，看好光伏設備、電池組件、電站運營、非硅輔材、耗材等方向；
換電，2025年換電站運營空間有望達到1357.55億元，換電站運營是換電領域市場空間最大的環(huán)節(jié)，看好換電站運營企業(yè)；
儲能，儲能是構建新型電網(wǎng)的必備基礎，政策利好落地，發(fā)電、用戶側推動行業(yè)景氣度提升，看好電池、逆變器、集成等環(huán)節(jié)龍頭公司；
半導體設備，預計2030年行業(yè)需求達1400億美元，中國大陸占比提高但國產(chǎn)化率仍低，看好平臺型公司和國產(chǎn)替代有望快速突破的環(huán)節(jié)；
自動化，下游應用領域廣泛的工業(yè)耗材，市場規(guī)模在400億左右，預計2026年達557億元，看好受益于集中度提高和進口替代的行業(yè)龍頭；
氫能源，綠氫符合碳中和要求，光伏和風電快速發(fā)展為光伏制氫和風電制氫奠定基礎，看好具備綠氫產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的龍頭公司；
工程機械，強者恒強，建議關注行業(yè)龍頭，看好具備產(chǎn)品、規(guī)模和成本優(yōu)勢的整機和零部件公司。
風險提示
產(chǎn)品和技術迭代升級不及預期
海外市場拓展不及預期
海外復蘇不及預期、國內需求不及預期
原材料價格波動
零部件供應受阻
客戶擴產(chǎn)不及預期
市場競爭加劇。
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