>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報：DSCC預(yù)測2023年京東方在全球OLED面板市場市占率提升至13%，SEMI預(yù)測2026年中國大陸12吋晶圓全球占比25%-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
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| 1635KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報4340.18點，環(huán)比下跌0.65%。其中，漲幅前五的有晶瑞電材(21.05%)、奧克股份(16.18%)、華特氣體(15%)、奧來德(10.58%)、金博股份(8.46%)；跌幅前五的有光威復(fù)材(-14.73%)、道恩股份(-10.82%)、阿科力(-10.71%)、博遷新材(-10.26%)、泛亞微透(-8.3%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收報7526.87點，環(huán)比上漲1.03%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報1101.77點，環(huán)比下跌2.33%；中信三級行業(yè)有機硅材料指數(shù)收報8400.74點，環(huán)比下跌0.27%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報3372.42點，環(huán)比上漲6.09%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報3437.21點，環(huán)比下跌0.01%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報1958.19點，環(huán)比下跌0.81%。
DSCC預(yù)測2023年京東方在全球OLED面板市場市占率提升至13%。3月29日消息，顯示器供應(yīng)鏈顧問公司Display Supply Chain Consultant（DSCC）近日發(fā)布預(yù)測報告稱，2023年全球OLED面板出貨量將同比下滑1%，整體出貨金額將同比下滑7%至387億美元。具體來說，2023年智能手機用的OLED面板出貨額將同比下滑8%，出貨量呈持平；電視用OLED面板出貨額將同比下滑15%，出貨量下滑12%。就廠商排名來看，三星顯示器（Samsung Display，SDC）預(yù)估以超過五成市占率持續(xù)稱霸O(shè)LED面板市場。SDC將成為唯一供應(yīng)4款蘋果iPhone 15系列用OLED面板的廠商，2023年iPhone 15系列OLED面板出貨量，SDC將拿下60%市占率。DSCC指，2023年LGDisplay（LGD）OLED面板市占率預(yù)估從2022年20%小幅揚升至21%。LGD為iPhone 14和iPhone 14 ProMax的面板供應(yīng)商，2023年LGD占iPhone 15系列OLED面板出貨量比重為22%，高于iPhone 14系列17%，主因LGD供應(yīng)iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的LTPOOLED面板。另外，2023年中國廠商京東方在OLED面板市場的市占率預(yù)計將從2022年9%升至13%，為全球第三大廠。2023年京東方占iPhone 15系列OLED面板出貨量比重為18%，將較iPhone 14系列10%呈大幅增長。（資料來源：芯智訊）
SEMI預(yù)測2026年中國大陸12寸晶圓全球占比25%。3月28日消息，隨著半導(dǎo)體市場需求疲軟，以及多家芯片制造商紛紛削減資本支出，預(yù)計今年12寸晶圓廠產(chǎn)能增加將趨緩，增幅將只有約6%。不過，從長期來看，國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）預(yù)期，到2026年，全球12寸晶圓月產(chǎn)能將達(dá)達(dá)到960萬片，創(chuàng)下歷史新高。其中，美國產(chǎn)能在全球的占比將自2022年的0.2%，大幅提升45倍至近9%。中國大陸也將自2022年的22%，提升至25%。SEMI表示，全球12寸晶圓廠產(chǎn)能分別于2021年及2022年強勁成長11%及9%，2023年因存儲芯片及邏輯元件需求疲軟影響，成長可能趨緩，增幅將降至6%。SEMI指出，包括臺積電、聯(lián)電、英特爾（Intel）、中芯國際、格芯（GlobalFoundries）、三星（Samsung）、SK海力士（Hynix）、美光（Micron）、鎧俠（Kioxia）、英飛凌（Infineon）、德州儀器（TI）等，將有82座新廠及產(chǎn)線于2023至2026年陸續(xù)量產(chǎn)。（資料來源：芯智訊）
重點標(biāo)的推薦：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點關(guān)注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點，建議重點關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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