>> 開源證券-遠光軟件(002063)公司信息更新報告：收入平穩(wěn)增長，電力信創(chuàng)有望打開成長空間-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
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| 835KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
陳寶健 |
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電力信息化領(lǐng)軍，維持“買入”評級
考慮到疫情擾動短期業(yè)績，我們下調(diào)2023-2024年盈利預(yù)測并新增2025年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為4.04、5.06、6.35億元（2023-2024原值分別為4.32、5.15億元），對應(yīng)EPS分別為0.25、0.32、0.40元/股（2023-2024原值分別為0.27、0.32元/股），對應(yīng)當(dāng)前股價PE分別為36.8、29.3、23.4倍，公司是電力信息化領(lǐng)軍企業(yè)之一，是國網(wǎng)數(shù)科公司旗下上市平臺，有望受益“雙碳”政策催化下的電力信息化高景氣和電力信創(chuàng)機遇，維持“買入”評級。
事件：公司發(fā)布2022年報，收入平穩(wěn)增長
公司發(fā)布2022年報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入21.25億元，同比增長10.94%；歸母凈利潤3.23億元，同比增長5.65%；扣非歸母凈利潤3.08億元，同比增長8.37%，收入平穩(wěn)增長。
數(shù)字企業(yè)：持續(xù)突破并深耕標桿客戶，電力信創(chuàng)成長可期
在國家電網(wǎng)，公司滿足國家電網(wǎng)遼寧、山西省管產(chǎn)業(yè)單位企業(yè)核心資源管理領(lǐng)域業(yè)務(wù)需求，實現(xiàn)試點單位DAP試點上線應(yīng)用。在南方電網(wǎng)，基于公司云化、微服務(wù)化、中臺化、全棧國產(chǎn)化的DAP產(chǎn)品實現(xiàn)在南網(wǎng)所有單位全面上線應(yīng)用。在發(fā)電市場，公司加快推進國家電投集團經(jīng)營分析系統(tǒng)建設(shè)，積極參與國家能源集團司庫二期項目規(guī)劃和方案設(shè)計。同時公司積極開拓兩網(wǎng)五大以外的電力市場，中標中國電建集團智慧財務(wù)共享平臺建設(shè)項目、田灣核電站基于大數(shù)據(jù)與AI的智慧稅務(wù)平臺等項目等。我們認為公司在電力行業(yè)集團管理領(lǐng)域具備豐富的行業(yè)Know-How和深厚客戶資源壁壘，有望乘電力信創(chuàng)東風(fēng)加速騰飛。
人工智能：算法實力國內(nèi)領(lǐng)先，全面賦能企業(yè)應(yīng)用
公司持續(xù)加大人工智能技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，完善“AI應(yīng)用、RPA云平臺及應(yīng)用、智能硬件”等核心產(chǎn)品線。目前部分圖推理算法、OCR識別算法逐步達到國內(nèi)先進水平，未來有望廣泛應(yīng)用于企業(yè)管理各方面，成長前景光明。
風(fēng)險提示：客戶投資不及預(yù)期；市場競爭加劇；公司研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險。
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