久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

市場行情回顧：上周機(jī)械設(shè)備指數(shù)上漲0.42%，滬深300指數(shù)上漲0.59%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.23%。機(jī)械設(shè)備在全部28個(gè)行業(yè)中漲跌幅排名第12位。剔除負(fù)值后，機(jī)械行業(yè)估值水平31.6（整體法）。上周機(jī)械行業(yè)漲幅前三的板塊分別是半導(dǎo)體設(shè)備、光伏設(shè)備、工程機(jī)械；年初至今漲幅前三的細(xì)分板塊分別是儀器儀表、機(jī)器人、半導(dǎo)體設(shè)備。
　　周關(guān)注：3月PMI延續(xù)擴(kuò)張區(qū)間，鈣鈦礦疊層電池效率創(chuàng)新高
　　3月制造業(yè)PMI指數(shù)51.9%，保持?jǐn)U張態(tài)勢。3月31日國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)，3月我國PMI指數(shù)為51.9%，環(huán)比回落0.7pct，但仍保持在景氣區(qū)間。各分項(xiàng)指標(biāo)環(huán)比均有所回落，但依然處于榮枯線之上，3月制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為54.6%，環(huán)比下降2.1pct；新訂單指數(shù)為53.6%，環(huán)比下降0.5pct；供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)為50.8%，環(huán)比下降1.2pct。疫情擾動(dòng)基本消除疊加政策端發(fā)力，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，盡管受到外需偏弱的壓制，制造業(yè)景氣水平仍保持韌性。分行業(yè)來看，裝備制造業(yè)環(huán)比上升0.5pct至53.0%，高于制造業(yè)總體，引領(lǐng)作用較為明顯；高技術(shù)制造業(yè)PMI下降1.6pct至51.2%。
　　隆基鈣鈦礦疊層電池效率創(chuàng)新高，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加速。4月2日，在第十八屆中國可再生能源學(xué)術(shù)大會(huì)上，隆基綠能報(bào)送的29.55%的鈣鈦礦/晶體硅兩端疊層太陽電池效率和25.9%的鈣鈦礦/晶體硅四端疊層太陽電池效率被中國可再生能源學(xué)會(huì)光伏專委會(huì)推選為2022年太陽能電池中國最高效率（Ver.6）。其中，晶硅-鈣鈦礦兩端疊層電池是中國第一個(gè)經(jīng)國際權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證29.5%以上的疊層電池效率，躋身全球前三；晶硅-鈣鈦礦四端疊層電池成為全球面積最大（M6尺寸241平方厘米），效率最高的四端疊層電池。鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不斷提速，設(shè)備環(huán)節(jié)顯著受益。單GW電池產(chǎn)能建設(shè)投資保守按5億元，按單GW產(chǎn)能3-4條生產(chǎn)線計(jì)算，對應(yīng)設(shè)備價(jià)值量3-4億元，其中鍍膜設(shè)備價(jià)值量占比超50%。建議關(guān)注鈣鈦礦規(guī)?；M(jìn)程中設(shè)備投資機(jī)會(huì)，包括價(jià)值量大的PVD/RPD設(shè)備（捷佳偉創(chuàng)、京山輕機(jī)等）、確定性需求強(qiáng)且主流電池片環(huán)節(jié)滲透率提升的激光設(shè)備廠商（大族激光、邁為股份、帝爾激光、杰普特、德龍激光等）、蒸鍍設(shè)備（京山輕機(jī)，子公司晟成與頭部鈣鈦礦企業(yè)協(xié)鑫綁定較深、奧萊德）；建議關(guān)注上游TCO玻璃：金晶科技、耀皮玻璃。
　　投資建議：持續(xù)看好制造強(qiáng)國與供應(yīng)鏈安全趨勢下高端裝備進(jìn)口替代以及雙碳趨勢下新能源裝備領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)。建議關(guān)注：1）機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域存在進(jìn)口替代空間的子行業(yè)，包括數(shù)控機(jī)床及刀具、機(jī)器人、科學(xué)儀器、半導(dǎo)體設(shè)備等；2）新能源領(lǐng)域受益子行業(yè)，包括光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、核電設(shè)備、儲(chǔ)能設(shè)備等；3）新能源汽車帶動(dòng)的汽車供應(yīng)鏈變革下的設(shè)備投資，包括一體壓鑄、換電設(shè)備、復(fù)合銅箔等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：新冠肺炎疫情反復(fù)；政策推進(jìn)程度不及預(yù)期；制造業(yè)投資增速不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇等。