久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2022全年?duì)I收同比增長(zhǎng)，超高純靶材持續(xù)發(fā)力，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)
　　2023年4月6日，公司發(fā)布2022年年報(bào)，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.24億元，同比+45.80%；歸母凈利潤(rùn)2.65億元，同比+148.72%；扣非凈利潤(rùn)2.18億元，同比+186.50%；毛利率29.93%，同比+4.37pcts。計(jì)算得2022Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.39億元，同比+35.73%，環(huán)比+6.61%；歸母凈利潤(rùn)0.42億元，同比+268.96%，環(huán)比-38.18%；扣非凈利潤(rùn)0.32億元，同比+341.06%，環(huán)比-55.41%；毛利率28.93%，同比+6.65pcts，環(huán)比-0.5pcts。公司業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，我們維持2023-2024年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)并新增2025年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-2025年歸母凈利潤(rùn)為3.85/5.18/6.45億元，對(duì)應(yīng)EPS為1.45（-0.06）/1.95（-0.08）/2.43元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE為56.6/42.1/33.8倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
　　超高純靶材市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大，半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件布局完善
　　全球集成電路產(chǎn)業(yè)受全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及行業(yè)周期等多重因素交疊影響，市場(chǎng)供需關(guān)系呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性和多樣性，某些應(yīng)用的需求緊缺仍在持續(xù)。公司得益于在先端產(chǎn)品上的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、全球超高純金屬濺射靶材應(yīng)用市場(chǎng)和全產(chǎn)業(yè)鏈的均衡發(fā)展，2022年超高純靶材實(shí)現(xiàn)收入16.11億元，同比+36.40%，占總收入69.34%，毛利率達(dá)30.38%，同比+3.28pcts。公司在28-7nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)已全面量產(chǎn)，部分靶材5nm量產(chǎn)。目前公司掌握了生產(chǎn)鉭靶材及環(huán)件產(chǎn)品、銅錳合金靶材的核心技術(shù)。公司零部件業(yè)務(wù)2022年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售3.58億元，同比+94.51%，占總收入15.42%，毛利率達(dá)23.78%，同比保持穩(wěn)定。公司現(xiàn)已成功進(jìn)入了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)的核心供應(yīng)鏈體系，2022年公司推動(dòng)產(chǎn)能建設(shè)，不斷豐富半導(dǎo)體零部件產(chǎn)品組合，進(jìn)一步完善布局。公司推動(dòng)基板材料的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，切入覆銅陶瓷基板領(lǐng)域，布局第三代半導(dǎo)體封測(cè)材料，新設(shè)控股子公司寧波江豐同芯半導(dǎo)體材料有限公司，目前已搭建完成國(guó)內(nèi)首條具備世界先進(jìn)水平、自主化設(shè)計(jì)的第三代半導(dǎo)體功率器件模組核心材料制造生產(chǎn)線，規(guī)劃建設(shè)擁有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)、工藝技術(shù)先進(jìn)、材料規(guī)格齊全、產(chǎn)線自動(dòng)化的國(guó)產(chǎn)化覆銅陶瓷基板大型生產(chǎn)基地，公司成長(zhǎng)動(dòng)力充足。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，新品導(dǎo)入不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。