>> 上海證券-金融工程周報：“中特估”是下一階段高景氣行業(yè)輪動的重要抓手-230407
| 上傳日期： |
2023/4/7 |
大小： |
1467KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
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作者： |
樂威,張雨蒙 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點
A股量化選股：
基于動量+盈利的選股模型，近期模型輸出的個股有：新華百貨、通鼎互聯(lián)、海南高速等。
A股行業(yè)輪動模型：
模型從資金、估值、情緒、動量、超買超賣和盈利，共6個因子共同構(gòu)建打分體系，用以研判行業(yè)綜合評分。
基于該模型，通信、農(nóng)林牧漁、煤炭等綜合評分較高，輕工制造、環(huán)保、傳媒等得分較低。
A股外資監(jiān)測：
行業(yè)凈流入前五：電子、機(jī)械設(shè)備、食品飲料、傳媒、醫(yī)藥生物；
行業(yè)凈流出前五：銀行、家用電器、非銀金融、煤炭、計算機(jī)；個股凈流入前五：比亞迪、寧德時代、貴州茅臺、牧原股份、中興通訊；
中小市值增持較大的個股有：和林微納、皇氏集團(tuán)、金智科技、國新能源等個股。
港股內(nèi)資監(jiān)測：
行業(yè)凈流入前五：傳媒、社會服務(wù)、通信、計算機(jī)、石油石化；行業(yè)凈流出前五：電子、汽車、紡織服飾、家用電器、輕工制造；
個股凈流入前五：騰訊控股、美團(tuán)-W、中國移動、中國電信、中國海洋石油；
中小市值增持較大的個股有：建滔積層板、國美零售等個股。
大類資產(chǎn)CTA模型：
該模型基于大類資產(chǎn)池的截面動量作為主要的因子，結(jié)合非線性的權(quán)重組合，構(gòu)建周度更新的大類資產(chǎn)配置模型。
基于該模型結(jié)果，本期建議對中證1000、A股有色金屬/通信/白酒、港股醫(yī)藥生物/通信、能源/黑色系等資產(chǎn)保持樂觀；建議對貴金屬、十年期國債期貨、可轉(zhuǎn)債、信用債、利率債等資產(chǎn)保持謹(jǐn)慎。
風(fēng)險提示
本文投資建議僅代表數(shù)理模型的計算結(jié)果，不代表未來可以重復(fù)出現(xiàn)；股市投資需謹(jǐn)慎
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