>> 光大證券-通信電子行業(yè)周觀點第59期：華為京東AI大模型重磅推出，半導體設備空間廣闊-230409
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 916KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉凱,石崎良,楊德珩 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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上周中信一級行業(yè)中，電子行業(yè)上漲8.35%，在所有中信一級行業(yè)周漲幅中排第1位；通信行業(yè)上漲7.98%，在所有中信一級行業(yè)周漲幅中排第2位。滬深300上漲1.79%，電子行業(yè)跑贏滬深300指數(shù)6.57pct，通信行業(yè)跑贏滬深300指數(shù)6.20pct，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.98%，萬得全A指數(shù)上漲1.82%。上周行業(yè)指數(shù)中，光伏指數(shù)下跌0.70%，風電（中信）指數(shù)持平，儲能（中信）指數(shù)下跌4.44%，充電樁指數(shù)下跌2.02%，新能源車設備（長江）指數(shù)下跌2.61%，國防軍工(中信)上漲2.59%。
個股復盤：A股和港股電子行業(yè)上周漲幅前五為佰維存儲、源杰科技、奮達科技、全志科技、福晶科技；跌幅前五為鴻合科技、勝利精密、奧迪威、英飛拓、偉時電子。A/H股通信行業(yè)上周漲幅前五為新易盛、富春股份、天孚通信、博創(chuàng)科技、劍橋科技；跌幅前五為百邦科技、ST深南、潤建股份、科華數(shù)據(jù)、ST新海。美股硬件科技公司市值前30大公司中，上周漲幅前五名公司為：英特爾(INTEL)、L3HARRISTECHNOLOGIES、蘋果(APPLE)、摩托羅拉解決方案(MOTOROLASOLUTIONS)、思科(CISCO)；臺股硬件科技公司市值前30大公司中，上周漲幅前五名公司為：南亞科、聯(lián)詠、中華電、和碩、廣達。
華為盤古大模型賦能千行百業(yè)智能升級。4月8日，人工智能大模型技術高峰論壇在杭州蕭山開幕。華為云人工智能領域首席科學家田奇就人工智能發(fā)展趨勢、盤古大模型的進展及應用等熱點話題，在會上進行了分享。據(jù)介紹，大模型成為應對AI領域應用碎片化的一種方式，有助于提高模型泛化能力，減少對于領域數(shù)據(jù)標注的依賴和模型微調；模型復雜度（參數(shù)個數(shù)）持續(xù)增長，不到半年增長了10倍，達到了1750億。同時，大模型有可能收編高度定制化的小模型，導致市場向大模型集中。主要是因為，開發(fā)大模型資金門檻高，開發(fā)和訓練一次，需要1200萬美元；技術門檻高，具有對AI框架深度優(yōu)化和超強的并行計算能力。此外，大模型正在改變AI產業(yè)的規(guī)劃與格局。例如，牽引AI產業(yè)快速收斂，構建AI產業(yè)的底座；匯聚和沉淀行業(yè)生態(tài)及開發(fā)者生態(tài)，形成產業(yè)生態(tài)黏性。
京東將在今年發(fā)布新一代產業(yè)大模型。京東集團副總裁何曉冬在人工智能大模型技術高峰論壇中表示，針對真實的產業(yè)需求，京東將在今年發(fā)布新一代產業(yè)大模型，言犀是“京東版”ChatGPT，言犀大模型預訓練參數(shù)達到千億級，品類覆蓋3000+，人工審核通過率95%+、生成文字30億+。何曉冬認為，ChatGPT是深度學習不斷發(fā)展的結晶，是第一款真正意義上的AI原生產品。由于ChatGPT能實現(xiàn)人類意圖來自于機器學習、神經網(wǎng)絡以及Transformer模型的多種技術模型積累，可以說ChatGPT升級了AI創(chuàng)新范式。
半導體設備新周期開啟。日本政府3月31日宣布將高端半導體設備等23品類加入到出口管制對象，其中包括EUV、刻蝕、清洗等設備。3月28日，商務部長王文濤會見荷蘭ASML全球總裁溫寧克，希望共同維護全球半導體產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。建議重點關注行業(yè)內相關公司。
風險分析：半導體下游需求不及預期；中美貿易摩擦反復風險；疫情加劇風險。
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