>> 國金證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報：儲能市場空前火熱，光熱發(fā)展迎新契機-230409
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
大?。?/td>
| 837KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
姚遙,宇文甸 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
子行業(yè)周度核心觀點：
光伏&儲能：儲能市場熱度空前，產(chǎn)品快速迭代有利研發(fā)優(yōu)勢企業(yè)突圍，銷售端反饋全年翻倍以上增長大概率，碳酸鋰降價超預(yù)期利好海外訂單占比高的系統(tǒng)企業(yè)實現(xiàn)利潤擴張；光熱獲能源局最新通知文件推動，儲能屬性+轉(zhuǎn)動慣量優(yōu)勢有望令光熱在當(dāng)前消納背景下迎來新的發(fā)展契機；板塊超預(yù)期業(yè)績持續(xù)發(fā)布，堅定看好板塊在企業(yè)批量業(yè)績超預(yù)期、裝機一致預(yù)期&全年盈利預(yù)測上修驅(qū)動下的中期預(yù)期修復(fù)和股價反彈，近兩周筑底跡象顯著，建議積極參與。
氫能與燃料電池：歐盟綠氫補貼首次競標(biāo)項目最高可達(dá)4歐元/kg補貼，共8億歐元補貼可支持超20萬噸綠氫、250MW電解槽生產(chǎn)，歐盟綠氫政策逐步落地；儲運環(huán)節(jié)成為氫能大規(guī)模應(yīng)用下重點突破環(huán)節(jié)，短中長期發(fā)展推演，氣、液、管道逐步過渡，近百倍千億級市場下對應(yīng)設(shè)備和材料迎來機遇。
風(fēng)電：1-2月新增裝機5.8GW符合預(yù)期，維持全年70-80GW預(yù)測，其中海風(fēng)10GW；零部件Q1排產(chǎn)旺盛，鑄鍛件、葉片基本滿產(chǎn)，佐證2023年風(fēng)電確定性高增長，看好業(yè)績兌現(xiàn)、滲透率快速提升環(huán)節(jié)；國內(nèi)海風(fēng)平價加速，長期滲透率提升疊加裝機周期性轉(zhuǎn)向成長，高景氣龍頭長期成長邏輯不改。
本周重要行業(yè)事件：
光儲風(fēng)：第十一屆儲能國際峰會暨展覽會在京召開；國家能源局印發(fā)《關(guān)于推動光熱發(fā)電規(guī)?；l(fā)展有關(guān)事項的通知》；中石油8GW組件集采開標(biāo)，P型均價1.68，N型高0.1元/W；雙良與新潮光伏簽訂硅片采購長單；中環(huán)公布最新硅片報價，182略漲，210略降；福萊特與正泰簽訂光伏玻璃采購長單；TCL中環(huán)公布138億轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案。
氫能與燃料電池：A股中證氫能指數(shù)推出；內(nèi)蒙古發(fā)布政策支持電解水制氫和固態(tài)儲氫材料開發(fā)；全國首個光伏儲能海水制氫一體化項目發(fā)布60MW電解槽招標(biāo)；日本計劃到2030年電解槽占全球10%份額，2040年氫供應(yīng)量從當(dāng)前200萬噸提高到1200萬噸；佛山南海區(qū)2023年底建成14家加氫站、支持1000輛兩輪車開展示范運營；中國電建滿洲里風(fēng)光制氫一體化項目簽約制6萬噸/年綠氫。
投資建議與估值
詳見報告正文各子行業(yè)觀點詳情。
風(fēng)險提示
政策調(diào)整、執(zhí)行效果低于預(yù)期風(fēng)險；產(chǎn)業(yè)鏈價格競爭激烈程度超預(yù)期風(fēng)險。
|
|
