>> 華泰證券-科技行業(yè)專題研究：華為盤古大模型亮相，關(guān)注AI算力鏈-230409
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 2232KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
黃樂平,余熠 |
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本周觀點
市場方面，上周通信（申萬）指數(shù)上漲7.94%，同期滬深300上漲1.79%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.98%。2023年4月8日，華為云首席科學家田奇在人工智能大模型技術(shù)高峰論壇上介紹了華為盤古大模型的進展及其應用場景，盤古大模型將定位于To B市場，賦能千行百業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型進程。我們認為未來隨著國內(nèi)科技巨頭陸續(xù)發(fā)布大模型產(chǎn)品，AI將加速落地應用，為服務器/交換機/光模塊/光芯片/交換芯片等AI算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊帶來新一輪發(fā)展機遇。建議關(guān)注：中興通訊、美格智能、移遠通信、中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、數(shù)據(jù)港、紫光股份、長光華芯、七一二、海格通信、上海瀚訊。
周專題：華為盤古大模型亮相，關(guān)注AI算力產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機遇
2023年4月8日，由中國人工智能學會主辦的“人工智能大模型技術(shù)高峰論壇”在杭州開幕，華為云人工智能領域首席科學家田奇在會議上介紹了華為盤古大模型的進展及其應用場景。華為盤古大模型基于鯤鵬和昇騰算力底座，主要定位于To B市場，將賦能千行百業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型進程。我們認為未來隨著華為盤古大模型在千行百業(yè)智能化場景中加速落地，將為AI算力相關(guān)的服務器、交換機、光模塊、光芯片、交換芯片等領域帶來明顯的增量算力需求。在需求比例方面，根據(jù)英偉達DGX架構(gòu)，一個標準的支撐AI算力需求的SuperPod由140個服務器，186臺交換機，8000個光模塊組成。
ICT市場：2022全球服務器/交換機增長提速，關(guān)注AI趨勢下產(chǎn)業(yè)機遇
ICT市場方面，據(jù)IDC，2022年全球服務器市場規(guī)模達1,177.1億美元，同比增速達20.04%，較2021年提升14.5pct；2022年全球以太網(wǎng)交換機市場規(guī)模為384億美元，同比增長17.7%，較2021年提升8.4pct，主要受益于因供應鏈問題被推遲的需求逐步得到釋放。4Q22國內(nèi)ICT市場受疫情影響短期承壓，4Q22國內(nèi)服務器市場規(guī)模為74.5億美元，同比下降1.23%；4Q22國內(nèi)以太網(wǎng)交換機市場規(guī)模為16.5億美元，同比下降4.4%。我們認為政策密集催化下，數(shù)字經(jīng)濟及AIGC等新應用發(fā)展將為2023年國內(nèi)ICT基礎設施市場帶來新需求增量，建議關(guān)注國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟新一輪投資機遇。
2023年河南省大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作方案正式發(fā)布
2023年4月3日，河南省工業(yè)和信息化廳發(fā)布《關(guān)于印發(fā)2023年河南省大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作方案的通知》（簡稱方案）。方案指出，2023年，全省大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎更加堅實，產(chǎn)業(yè)生態(tài)不斷優(yōu)化，賦能效應更加顯著，數(shù)據(jù)要素市場培育取得新突破，創(chuàng)新應用取得新成效，產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁上新臺階，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長25%以上。方案提出，數(shù)據(jù)交易規(guī)模突破2億元，上架數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務不低于1000個。方案還對2023年河南省數(shù)據(jù)基礎設施提出了具體任務規(guī)劃要求，指出要優(yōu)化網(wǎng)絡基礎設施，加快5G網(wǎng)絡建設和萬兆光源網(wǎng)絡（10G-PON）部署。
網(wǎng)信辦：移動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)首次超移動電話用戶數(shù)
據(jù)通信世界網(wǎng)4月4日報道，據(jù)國家網(wǎng)信辦副主任曹淑敏對我國數(shù)字中國建設最新進展的相關(guān)介紹，目前我國移動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)首次超過移動電話用戶數(shù)，IPV6活躍用戶已超7億。截至2022年底，我國累計建設開通5G基站231萬個，千兆光網(wǎng)具備覆蓋超過5億戶家庭的能力。他表示，我國數(shù)據(jù)產(chǎn)量穩(wěn)居世界第二。數(shù)據(jù)共享去年也取得了積極進展，目前已經(jīng)有208個省級和城市的地方政府上線政府數(shù)據(jù)開放平臺。
風險提示：中美貿(mào)易摩擦加劇；全球新型肺炎尚未可控；云廠商資本開支投入不及預期；5G發(fā)展不及預期。
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