>> 東證期貨-國債期貨周度報告：國債模型基差空頭止盈離場-230409
| 上傳日期： |
2023/4/10 |
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| 773KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
章順 |
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★國債市場焦點：
1）國內(nèi)方面，3月末我國外匯儲備規(guī)模較2月末上升507億美元，3月財新中國服務(wù)業(yè)PMI錄得57.8，3月財新制造業(yè)PMI為50.0，央行一季度調(diào)查報告顯示制造業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)貸款需求指數(shù)大幅上升；
2）美國方面，3月非農(nóng)業(yè)部門新增就業(yè)人數(shù)為23.6萬人且遠低于2月32.6萬人的數(shù)據(jù)，商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示商品和服務(wù)貿(mào)易逆差增長2.7%至705億美元，3月Markit綜合PMI終值降至52.3；
3）歐洲及其他方面，芬蘭正式加入北約，韓國3月通脹率放緩至4.2%。
★投資建議及策略凈值：
十年期國債期貨主力日線CTA模組多頭信號，周線級別模型空頭信號。2023年4月國債月度模型信號中性，利率曲線模型看陡。彭博大宗商品指數(shù)以及國內(nèi)化工商品指數(shù)月線級別多頭信號。歐美通脹形勢有所緩和，美國、日本和歐元區(qū)CPI均見頂，美元月線級別出現(xiàn)看空信號，倫敦金現(xiàn)周線級別出現(xiàn)多頭信號，布倫特油價周線級別為多頭信號，納斯達克綜合指數(shù)周線級別出現(xiàn)多頭信號。套利組合凈值為3.2，5年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0927和1.0965，10年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.1072和1.1331。
★風(fēng)險提示：
如策略未達預(yù)期，可根據(jù)自身情況進行止損或者止盈操作
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