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核心觀點
　　市場行情回顧
　　上周（04.03-04.07），A股申萬電子指數(shù)上漲6.69%，板塊整體跑贏滬深300指數(shù)4.90 pct，從申萬電子二級六大子板塊來看，光學光電子、電子化學品II、消費電子、元件、其他電子Ⅱ、半導體漲跌幅分別為3.12%、6.02%、4.43%、4.55%、3.11%、11.92%。從其他市場指數(shù)表現(xiàn)來看，整體維持弱勢，費城半導體、臺灣電子、恒生科技、道瓊斯美國科技、納斯達克指數(shù)周漲跌幅分別為-4.92%、-0.56%、-1.54%、-0.63%、-1.10%。
　　重點要聞回顧以及核心觀點
　　AI：AI聊天將登陸谷歌搜索，其AI芯片TPU4速度和能耗效率均高于英偉達A100。谷歌表示其計劃在其旗艦搜索引擎中添加對話式人工智能功能，而且公司90%+的AI訓練工作都在使用TPU（谷歌為機器學習定制的ASIC），TPU4性能比英偉達A100快1.2-1.7倍，功耗低1.3-1.9倍。地平線CEO余凱表示ASIC有望成為未來方向。
　　面板：電視面板漲價，大廠資本開支創(chuàng)四年新高，行業(yè)景氣度有望上行。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，23年4月上旬，65寸/55寸/43寸/32寸電視面板均價與前期相比分別上漲6/3/1/0美元。另外，據(jù)臺媒經(jīng)濟日報報道，中國臺灣面板四強（友達、群創(chuàng)、彩晶、元太）23年合計資本開支達673億新臺幣（約151.5億人民幣），為近四年新高，同比增長近7%。
　　半導體：半導體市場短期承壓，看好工控以及車規(guī)市場穩(wěn)步發(fā)展所帶來的成長機遇。SIA數(shù)據(jù)顯示，受周期性及宏觀經(jīng)濟狀況影響，2023年2月全球半導體銷售額為397億美元，已連續(xù)6月環(huán)比下滑。據(jù)麥肯錫分析，至2030年汽車和工業(yè)部門芯片需求將不斷增長。
　　功率器件：大廠加速碳化硅（SiC）布局，相關設備逐步完成突破。據(jù)韓媒報道，三星電子試圖引進更先進的8英寸SiC工藝設備，迄今為止完成的投資約在6-12億人民幣之間。士蘭微投資者關系活動記錄顯示，士蘭明鎵預計2023年底將實現(xiàn)月產(chǎn)6000片6英寸SiC芯片。同時，國產(chǎn)SiC相關設備逐步突破，盛美上海首次獲SiC襯底清洗設備訂單；爍科中科信SiC離子注入機實現(xiàn)交付。
　　投資建議
　　我們繼續(xù)看好以安全可控為主的高端制造以及受益需求復蘇和科技創(chuàng)新為主的半導體設備零部件、芯片設計板塊，建議關注數(shù)字經(jīng)濟、MR產(chǎn)業(yè)鏈、AI算力芯片相關公司。
　　AI算力芯片：建議關注寒武紀、海光信息、景嘉微、龍芯中科、納思達、兆易創(chuàng)新；
　　MR產(chǎn)業(yè)鏈：立訊精密、東山精密、領益智造、歌爾股份、兆威機電、高偉電子、三利譜；
　　半導體設備材料零部件：國產(chǎn)化仍有較大空間，繼續(xù)看好萬業(yè)企業(yè)、和林微納、光力科技，建議關注拓荊科技、富創(chuàng)精密、富樂德等；
　　半導體先進封裝：隨著越來越多基于Chiplet架構的先進封裝芯片投入使用，產(chǎn)業(yè)鏈相關公司有望受益并迎來加速成長，建議關注通富微電、長電科技、華天科技、甬矽電子等；
　　半導體設計：繼續(xù)看好車載芯片相關設計公司賽微微電，建議關注中穎電子、必易微、帝奧微?？春肐OT芯片相關設計公司恒玄科技，建議關注中科藍訊等；
　　安防產(chǎn)業(yè)鏈：建議關注受益消費產(chǎn)業(yè)鏈復蘇與下游AIoT、汽車智能化等創(chuàng)新業(yè)務持續(xù)拓展的?？低暋⒋笕A股份、螢石網(wǎng)絡、宇瞳光學、富瀚微、思特威等。
　　風險提示
　　中美貿(mào)易摩擦、下游終端需求不及預期風險、國產(chǎn)替代不及預期。