久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

ChatGPT帶動(dòng)算力需求飆升，存算側(cè)帶動(dòng)硬件全面受益。據(jù)NVIDIA估算，訓(xùn)練GPT-3，假設(shè)單個(gè)機(jī)器的顯存/內(nèi)存容量足夠的前提下，8張V100顯卡訓(xùn)練時(shí)長(zhǎng)預(yù)計(jì)達(dá)36年，1024張80GBA100顯卡完整訓(xùn)練GPT-3的時(shí)長(zhǎng)為1個(gè)月，算力側(cè)硬件需求全面增長(zhǎng)。此外，大模型訓(xùn)練需要海量數(shù)據(jù)傳輸，由此將對(duì)以服務(wù)器交換機(jī)為代表的數(shù)據(jù)傳輸設(shè)備產(chǎn)生更多需求，相關(guān)高算力芯片需求量將相應(yīng)增長(zhǎng)。整體來看，ChatGPT將從算力側(cè)和數(shù)據(jù)傳輸端全面帶動(dòng)顯卡及高算力芯片需求，進(jìn)而對(duì)算力芯片、應(yīng)用端、存算一體、先進(jìn)封裝、封裝設(shè)備、IC載板等多個(gè)領(lǐng)域硬件產(chǎn)生增量需求。
　　國(guó)產(chǎn)化存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈迎來布局時(shí)刻。1）AI服務(wù)器帶來存力硬件需求上行：根據(jù)美光數(shù)據(jù)測(cè)算，人工智能服務(wù)器中DRAM內(nèi)容是普通服務(wù)器的8倍，NAND內(nèi)容將是普通服務(wù)器的3倍，而大容量存儲(chǔ)器將是算力數(shù)據(jù)迭代運(yùn)算的重要基礎(chǔ)。2）庫(kù)存邊際改善，價(jià)格修復(fù)在即：美光2023年Q2會(huì)計(jì)期末庫(kù)存約為81.29億美金，同比下降2.75%，有望持續(xù)改善。AI服務(wù)器有望帶動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)景氣度及需求快速提升，加速存儲(chǔ)行業(yè)庫(kù)存進(jìn)一步清出。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，美光及SK海力士在內(nèi)的部分供應(yīng)商已啟動(dòng)DRAM減產(chǎn)計(jì)劃，2023年第二季度DRAM價(jià)格跌幅將收窄至10%到15%。3）國(guó)產(chǎn)化存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈迎來布局時(shí)刻：國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈多元化布局，2023年有望完成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)快速升級(jí)。
　　存儲(chǔ)行業(yè)公司市場(chǎng)廣闊，行業(yè)近期有望觸底回升。根據(jù)ICInsight數(shù)據(jù)，2011年全球DRAM市場(chǎng)規(guī)模為296億美金，而2022年全球DRAM市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)758億美金，CAGR達(dá)8.9%，其中DDR4需求疲軟之下價(jià)格一路下行。根據(jù)中金企信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2025年全球NANDFlash市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到931.9億美元，2021年至2025年CAGR增速7.4%，其中三星依舊占領(lǐng)較大的市場(chǎng)份額，但還未形成絕對(duì)的寡頭地位。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)存行業(yè)鏈公司有望持續(xù)發(fā)展，國(guó)產(chǎn)化替代空間廣闊。
　　DRAM & NANDFlash強(qiáng)周期屬性，人工智能需求增長(zhǎng)有望帶動(dòng)行業(yè)快速修復(fù)。DRAM是存儲(chǔ)器第一大產(chǎn)品，占比全球儲(chǔ)存市場(chǎng)53%的市場(chǎng)份額。當(dāng)前以三星、海力士和美光三大家為主?？碊RAM產(chǎn)品迭代，DDR4系當(dāng)前主流，DDR5接力入場(chǎng)。NANDFlash供給端，呈現(xiàn)CR6市場(chǎng)規(guī)模占比約99%，寡頭市場(chǎng)持續(xù)集中。價(jià)格方面，我們認(rèn)為主流及利基型產(chǎn)品價(jià)格2022年以來下跌跌幅將逐步趨緩。需求端，車規(guī)級(jí)儲(chǔ)存受汽車智能化發(fā)展速度加快，AI等高算力設(shè)備推動(dòng)巨量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)或?qū)⒂型蔀樾碌目焖僭鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
　　人工智能算力及數(shù)據(jù)量增長(zhǎng)，帶動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)技術(shù)迅速發(fā)展。1）HBM：截至2021年，SK海力士和Rambus已發(fā)布了數(shù)據(jù)傳輸速率為5.2Gbps和8.4Gbps的HBM3產(chǎn)品，每個(gè)堆疊將提供超過665GB/s和1075GB/s的傳輸速率，有望快速在AI服務(wù)器中替代。2）存算一體：目前存算一體大致分為近存計(jì)算（PNM）、存內(nèi)處理（PIM）、存內(nèi)計(jì)算（CIM）。特斯拉、阿里達(dá)摩院、三星等大廠所選擇的便是近存計(jì)算（PNM），未來技術(shù)成熟度或?qū)⒖焖偬岣?，突破算力存力中間壁壘。3）3DNAND堆疊：3DNAND將成為主流方向，可突破存儲(chǔ)容量限制瓶頸。3DNAND將解決方案從提高制程工藝轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄬佣询B，解決了2DNAND在增加容量的同時(shí)性能出現(xiàn)下降的問題，實(shí)現(xiàn)容量、速度、能效及可靠性等多方位的提升。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，新品迭代不及預(yù)期