>> 東方證券-主題&賽道跟蹤周報：市場持續(xù)回暖，各行業(yè)輪番上漲-230412
| 上傳日期： |
2023/4/13 |
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| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
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作者： |
薛俊,張書銘,張志鵬 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周兩市走勢：
04月03日-04月07日，本周指數(shù)均呈現(xiàn)上漲趨勢，上證指數(shù)漲1.67%，深證成指漲2.06%，萬得全A漲1.82%，滬深300漲1.79%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.98%，科創(chuàng)50指數(shù)漲7.35%,中證1000指數(shù)漲2.43%。
趨勢賽道方面，本周漲幅領(lǐng)先的是半導(dǎo)體、元宇宙、消費電子，漲幅分別為10.15%、5.79%、5.59%，漲幅落后的是汽車整車、儲能、汽車零部件，漲幅分別為-2.73%、-2.62%、-2.33%。
本周趨勢賽道中半導(dǎo)體、元宇宙、消費電子、計算機、貴金屬、房地產(chǎn)、豬產(chǎn)業(yè)、軍工等板塊漲幅明顯，其中半導(dǎo)體、元宇宙、消費電子、計算機漲幅超過5%，醫(yī)藥、家用電器板塊小幅上漲，汽車整車、儲能、汽車零部件板塊受挫嚴重，其余板塊小幅下跌。
從行業(yè)內(nèi)代表性或權(quán)重個股表現(xiàn)看，半導(dǎo)體、軍工、工業(yè)4.0、房地產(chǎn)、家用電器、計算機賽道的代表性或權(quán)重個股普漲，鋰電、光伏、醫(yī)藥、消費電子等行業(yè)內(nèi)部分化，儲能、風(fēng)電、汽車智能和零部件行業(yè)普跌。中天科技、德賽西威逆勢上漲。
本周兩市資金面：
本周滬深兩市指數(shù)主力凈流入率為-1.12%，所有指數(shù)流入率轉(zhuǎn)好，符合指數(shù)走勢。本周所有市場流出金額邊際相對上周轉(zhuǎn)好。
從申萬一級行業(yè)資金流入表現(xiàn)看，非銀金融、電子、通信呈現(xiàn)凈流入居前，凈流入率分別為2.99%、1.02%和0.31%。電力設(shè)備、煤炭和汽車流出率較高。建議關(guān)注行業(yè)間相對表現(xiàn)，淡化絕對金額表現(xiàn)。房地產(chǎn)、非銀金融、通信、電子和計算機等行業(yè)凈流入率排名較上周提升較多。
本周，北向資金累計凈買入88.46億元，滬股通凈買入53.92億元，深股通凈買入34.53億元。本周陸股通凈買入前五的行業(yè)分別是非銀金融、電力設(shè)備、農(nóng)林牧漁、機械設(shè)備、汽車，賣出前五的行業(yè)是電子、計算機、傳媒、有色金屬、銀行。
本周兩融資金凈買入占比較高的行業(yè)有電子、計算機和傳媒。
本周熱門主題回顧：
漲幅居前的概念指數(shù)有存儲器指數(shù)、光通信指數(shù)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)、智能音箱指數(shù)、國家大基金指數(shù)、醫(yī)保支付改革指數(shù)、科技龍頭指數(shù)等。
下周趨勢賽道與主題前瞻：
本周主題方面，科技主線仍然占優(yōu)，半導(dǎo)體和數(shù)據(jù)要素漲幅居前，目前主題與賽道重合度較高，下周繼續(xù)維持高波動預(yù)期。
本周市場主線繼續(xù)圍繞科技展開，上周重點關(guān)注的半導(dǎo)體板塊如期大漲。可以看到資金也繼續(xù)回補非科技板塊的倉位，市場主要圍繞科技和非科技業(yè)績板塊的博弈?？萍贾骶€隨著經(jīng)濟復(fù)蘇信心的回暖和漲幅的進一步拔高，逐漸面臨壓力，僅關(guān)注低位新分支和核心邏輯受益的公司，但目前仍然沒有看到中期調(diào)整的信號。如果4月經(jīng)濟復(fù)蘇數(shù)據(jù)沒有超預(yù)期，科技主線預(yù)計不會有很大的調(diào)整空間。繼續(xù)維持看好半導(dǎo)體板塊，受益于自主可控的半導(dǎo)體設(shè)備和材料，以及受益于經(jīng)濟復(fù)蘇和有周期見底預(yù)期的半導(dǎo)體制造和設(shè)計，重點關(guān)注受益于AI帶來新增量需求的半導(dǎo)體公司。也要關(guān)注數(shù)據(jù)要素的價值進一步挖掘。逐漸開始關(guān)注地產(chǎn)高頻數(shù)據(jù)，關(guān)注經(jīng)濟復(fù)蘇板塊反彈的持續(xù)性。
風(fēng)險提示
宏觀經(jīng)濟下行超預(yù)期。
行業(yè)有可能發(fā)生各種潛在變化導(dǎo)致相關(guān)主題和概念板塊的漲跌幅波動。
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