>> 華創(chuàng)證券-家電行業(yè)增量賽道(清潔電器&集成灶&智能投影&小家電&北美)3月數(shù)據(jù)分析專題：多興消費小幅收窄，北美掃地機表現(xiàn)亮眼-230416
| 上傳日期： |
2023/4/17 |
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| 3382KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
秦一超 |
| 行業(yè)名稱： |
家電 |
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事件：2022年3月奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)及久謙數(shù)據(jù)披露，我們重點對清潔電器、集成灶、小家電、智能投影行業(yè)以及北美亞馬遜的銷售情況進行分析。從3月銷售情況來看，多行業(yè)銷售表現(xiàn)分化。清潔電器洗地機銷售持續(xù)增長；集成灶行業(yè)銷售小幅下降；智能投影DLP份額下降帶動均價回落；小家電各品類品牌份額表現(xiàn)分化；北美掃地機低基數(shù)下高增長。
清潔電器：行業(yè)整體銷售小幅下滑，洗地機持續(xù)增長。3月清潔電器行業(yè)線上零售額為12.4億元，同比-9.7%，零售量105.9萬臺，同比-16.0%；線下零售額為0.9億元，同比-5.0%，零售量2.8萬臺，同比-16.7%。掃地機線上/線下銷額份額39.5%/31.2%,分別環(huán)比+4.9pct /+5.6pct，行業(yè)均價小幅上升，線上/線下均價為1173元/3327元，環(huán)比+8.6pct/+7.7pct。掃地機：線上銷售持續(xù)低迷，科沃斯線上爆款增加。3月掃地機品類線上零售額為4.9億元，同比-6.9%，零售量15.9萬臺，同比-7.5%；線下零售額為2893.6萬元，同比+71.0%，零售量6872臺，同比+72.2%。行業(yè)集中度小幅上升，3月線上CR5份額合計92.3%，環(huán)比+0.1pct；線下CR3份額合計96.9%，環(huán)比+0.4pct。洗地機：銷售持續(xù)增長，線上價減量增態(tài)勢延續(xù)。3月洗地機品類線上零售額為3.8億元，同比+5.8%，零售量14.6萬臺，同比+24.2%；線下零售額為4584.7萬元，同比+14.5%，零售量13418臺，同比+11.8%。3月線上CR3份額合計67.7%，環(huán)比+1.3pct；線下CR3份額合計91.5%，環(huán)比+4.7pct。
集成灶：行業(yè)銷售小幅下降，行業(yè)集中度回升。3月集成灶行業(yè)線上零售額為4.4億元，同比-2.5%，零售量5.4萬臺，同比-3.9%；線下零售額為3212.9萬元，同比-8.1%，零售量3169臺，同比-6.1%。蒸烤類份額上升，消毒柜占比回落。3月蒸烤類線上/線下份額合計占比76.4%/60.8%，環(huán)比+6.0pct/+5.5pct；3月消毒柜線上/線下份額合計占比19.6%/35.0%，環(huán)比-5.6pct/-3.7pct。蒸烤獨立款均價下探明顯，行業(yè)整體線下均價下降。3月線上行業(yè)均價為8160元，同比+1.5%；線下行業(yè)均價為10138元，同比-2.0%。行業(yè)集中度回升，3月線上/線下CR5份額68.6%/72.7%，環(huán)比增加。億田爆款數(shù)量上升，老板線下渠道爆款強勢發(fā)力，億田和老板線下渠道呈現(xiàn)大單品特點。
智能投影：多品牌銷售穩(wěn)定，峰米銷售顯著提升。3月極米/堅果/當(dāng)貝/峰米/小米銷額分別為1.16億元/0.54億元/0.48億元/0.83億元/0.26億元，分別同比40.7%/-10.5%/-9.8%/+289.9%/+46.5%。
小家電：各品類銷售和品牌份額表現(xiàn)分化。電飯煲、養(yǎng)生壺、剃須刀銷售同比上升，空氣炸鍋、按摩保健品類、吹風(fēng)機、電動牙刷銷售下滑。各品類的品牌份額表現(xiàn)分化，部分品牌份額提升。
北美情況：掃地機低基數(shù)下高增長，其余品類表現(xiàn)分化。
風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)代表性欠佳，行業(yè)競爭加劇，宏觀經(jīng)濟下滑。
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