>> 中信期貨-FOF配置周報：市場震蕩調(diào)整，穩(wěn)定風(fēng)格領(lǐng)漲-230418
| 上傳日期： |
2023/4/18 |
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| 1113KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
中信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
張菁 |
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周度市場整體回顧：上周市場主要指數(shù)中，上證綜指的漲跌幅為0.32%,恒生指數(shù)的漲跌幅為0.53%,納斯達(dá)克的漲跌幅為0.29%,南華商品的漲跌幅為-0.53%,中證全債的漲跌幅為0.15%。上周中信一級行業(yè)指數(shù)中，有色金屬、建筑、石油石化、傳媒等板塊漲幅靠前，表現(xiàn)靠后的行業(yè)有食品飲料、計算機、農(nóng)林牧漁、輕工制造等。中信風(fēng)格指數(shù)大部分上漲，其中穩(wěn)定風(fēng)格領(lǐng)漲，漲幅為2.84%；市場風(fēng)格指數(shù)部分上漲，其中大盤價值風(fēng)格領(lǐng)漲，漲幅為1.49%。
周度基金產(chǎn)品表現(xiàn)：公募基金中，股票型基金的漲跌幅為-0.47%，混合型基金的漲跌幅為-0.72%，債券型基金的漲跌幅為0.07%，商品ETF的漲跌幅為0.71%，量化對沖型基金的漲跌幅為0.16%，QDII型基金的漲跌幅為0.14%。私募基金中，截止2023年4月7日，股票多頭策略指數(shù)上漲1.14%；股票中性策略指數(shù)下跌0.01%；管理期貨策略指數(shù)上漲0.81%；宏觀策略指數(shù)上漲1.45%；債券策略指數(shù)上漲0.24%；多策略指數(shù)上漲0.9%；私募全市場指數(shù)上漲0.93%。
基金分析指標(biāo)跟蹤：上周IC合約當(dāng)月對沖成本基本持平、當(dāng)季對沖成本有所上升，IF合約當(dāng)月和當(dāng)季對沖成本有所下降，IM合約當(dāng)月和當(dāng)季對沖成本均有所上升。指增超額環(huán)境追蹤指標(biāo)中，兩市成交額走強，全A截面波動率走強，行業(yè)動量指標(biāo)走弱，超預(yù)期因子走弱，風(fēng)格因子不穩(wěn)定性指標(biāo)處于相對低位。CTA策略跟蹤指標(biāo)中，商品主力合約滾動20日平均波動率有所下降，庫存因子和時序動量因子走強，截面動量因子、倉單因子、基差動量因子和期限結(jié)構(gòu)因子走弱。公募基金配置比例較高的行業(yè)為電力設(shè)備及新能源、食品飲料、電子，配置比例較低的行業(yè)為商貿(mào)零售、鋼鐵、紡織服裝。電子和有色金屬增加幅度較大，電力設(shè)備及新能源和消費者服務(wù)減少幅度較大。
風(fēng)險提示：國際地緣政治沖突加??；美聯(lián)儲加息節(jié)奏超預(yù)期；疫情超預(yù)期反復(fù)
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