>> 上海證券-金融工程周報：非成長板塊的成分股結(jié)構(gòu)有明顯改善-230420
| 上傳日期： |
2023/4/20 |
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| 569KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
樂威,張雨蒙 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點(diǎn)
A股量化選股：
基于動量+盈利的選股模型，近期模型輸出的個股有：慈文傳媒、新潮能源、奧馬電器等。
A股行業(yè)輪動模型：
模型從資金、估值、情緒、動量、超買超賣和盈利，共6個因子共同構(gòu)建打分體系，用以研判行業(yè)綜合評分。
基于該模型，有色金屬、煤炭、公用事業(yè)等綜合評分較高，電子、美容護(hù)理、商貿(mào)零售等得分較低。
A股外資監(jiān)測：
行業(yè)凈流入前五：鋼鐵、農(nóng)林牧漁、社會服務(wù)、房地產(chǎn)、綜合；
行業(yè)凈流出前五：電力設(shè)備、有色金屬、非銀金融、銀行、食品飲料；
個股凈流入前五：恒瑞醫(yī)藥、三花智控、歌爾股份、保利發(fā)展、億緯鋰能；
中小市值增持較大的個股有：天宜上佳、中閩能源、普冉股份、中葡股份等個股。
港股內(nèi)資監(jiān)測：
行業(yè)凈流入前五：社會服務(wù)、傳媒、通信、石油石化、計算機(jī)；
行業(yè)凈流出前五：紡織服飾、家用電器、輕工制造、汽車、建筑材料；
個股凈流入前五：中國移動、中國石油股份、中芯國際、藥明生物、中國海洋石油；
中小市值增持較大的個股有：中集車輛、裕元集團(tuán)等個股。
大類資產(chǎn)CTA模型：
該模型基于大類資產(chǎn)池的截面動量作為主要的因子，結(jié)合非線性的權(quán)重組合，構(gòu)建周度更新的大類資產(chǎn)配置模型。
基于該模型結(jié)果，本期建議對中證1000、A股有色金屬/通信/白酒、港股醫(yī)藥生物/通信、能源/黑色系等資產(chǎn)保持樂觀；建議對貴金屬、十年期國債期貨、可轉(zhuǎn)債、信用債、利率債等資產(chǎn)保持謹(jǐn)慎。
風(fēng)險提示
本文投資建議僅代表數(shù)理模型的計算結(jié)果，不代表未來可以重復(fù)出現(xiàn)；股市投資需謹(jǐn)慎。
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