>> 德邦證券-金工擇時周報：A股整體下跌，電新、銀行景氣度提升居前-230423
| 上傳日期： |
2023/4/23 |
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| 1687KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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A股整體下跌。A股整體領(lǐng)跌于全球股市，其中紅利指數(shù)上漲0.8%；美國股市整體表現(xiàn)微跌，其中標(biāo)普500下跌0.1%；歐洲股市微漲，其中法國CAC40上漲0.76%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中富時新加坡海峽指數(shù)上漲0.58%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中阿根廷MERV上漲5.50%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流入，兩市成交額下降。北向資金成交凈買入3.38億元，兩融余額增加129億元。從情緒面來看，本周日均成交額11246億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年2月17日快慢線差向上突破0，本周繼續(xù)上升；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前多頭比例較高，仍然認(rèn)為模型的翻多概率會進(jìn)一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周繼續(xù)上升；二，本周創(chuàng)業(yè)板下跌，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周12.91%下跌至8.87%。
本周電力設(shè)備及新能源、銀行、醫(yī)藥環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴(kuò)散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是傳媒、計算機(jī)、通信、非銀行金融、家電、交通運輸。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是電力設(shè)備及新能源、銀行、醫(yī)藥、鋼鐵、非銀行金融、紡織服裝。
本周上證50ETF、半導(dǎo)體ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是上證50 ETF基金，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是上證50，周成交額最高的代表產(chǎn)品：上證50ETF（510050.SH，106.01）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是半導(dǎo)體ETF(19.37)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是醫(yī)藥生科。
融資凈買入電子、計算機(jī)、國防軍工等，北向凈買入交通運輸、煤炭、電力設(shè)備及新能源等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是電子、計算機(jī)、國防軍工、電力設(shè)備及新能源和通信。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是交通運輸、煤炭、電力設(shè)備及新能源、石油石化和有色金屬。
本周中遠(yuǎn)?？乇毕蛄魅刖忧?，關(guān)注浙江建投大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有中遠(yuǎn)?？?、寧德時代、匯川技術(shù)、山東黃金、晶盛機(jī)電；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有浙江建投、納芯微、財富趨勢、金田股份、中國衛(wèi)通。
綜合來看，本周市場整體下跌。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向上突破0，本周繼續(xù)上升，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破至0以上，本周繼續(xù)上升。寬基ETF中，本周上證50ETF流入居前，行業(yè)ETF中半導(dǎo)體ETF流入居前，結(jié)合擴(kuò)散指標(biāo)來看，認(rèn)為當(dāng)前可重點關(guān)注電力設(shè)備及新能源、銀行、醫(yī)藥、鋼鐵、非銀行金融、紡織服裝。
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