>> 興業(yè)證券-科技與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)海外TMT周報：谷歌計劃打造全新搜索引擎，微軟自主開發(fā)AI芯片-230423
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互聯(lián)網(wǎng)與軟件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：谷歌計劃打造全新搜索引擎應(yīng)對Bing競爭，將推出AI功能升級現(xiàn)有引擎。正測試項目名為“Magi”的新功能，相關(guān)功能包括幫助用戶編寫軟件代碼以及在搜索結(jié)果中顯示廣告。馬斯克稱將創(chuàng)辦AI平臺TruthGPT。字節(jié)跳動旗下火山引擎發(fā)布大模型訓(xùn)練云平臺。支持萬卡訓(xùn)練，彈性計算減少70%算力成本，集群性能提升3倍。金山辦公推出類ChatGPT應(yīng)用“WPSAI”。將首先搭載在旗下在線內(nèi)容生成工具輕文檔上，未來將嵌入全線產(chǎn)品。美國總統(tǒng)拜登預(yù)計在未來幾周內(nèi)將簽署一個行政令，限制美國企業(yè)對中國關(guān)鍵經(jīng)濟領(lǐng)域的投資，包括半導(dǎo)體、人工智能、量子計算等。
港美股業(yè)績：Netflix：FY23Q1營收為81.62億美元（YoY+3.7%），凈利潤為13.05億美元（YoY-18.0%）。IBM：FY23Q1營收為142.52億美元（YoY+0.4%），凈利潤為9.27億美元，上年同期為7.33億美元。
電子與硬件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：微軟正在自主開發(fā)AI芯片“Athena”。微軟和OpenAI已使用該芯片在GPT-4等大型語言模型上測試性能。SK海力士開發(fā)出業(yè)界首款12層堆疊HBM3DRAM芯片，最高容量24GB。TrendForce預(yù)估2023年AI服務(wù)器出貨量年增15.4%，2023-2027年復(fù)合成長率約12.2%。據(jù)統(tǒng)計，2022年高端搭載GPGPU的服務(wù)器出貨量年增約9%。Canalys報告稱2023年第一季度全球智能手機出貨量同比下跌12%，已連續(xù)第五個季度出現(xiàn)下跌。
港美股業(yè)績：ASML：FY23Q1凈銷售額67.5億歐元（YoY+91%），凈利潤19.6億歐元（YoY+181%）。拉姆研究：第三財季營收38.7億美元，分析師預(yù)期38.2億美元；調(diào)整后EPS為6.99美元，分析師預(yù)期6.50美元。臺積電：FY23Q1營收為5086.3億元臺幣（YoY+3.6%），凈利潤為2069億元臺幣（YoY+2.1%）。中國移動：FY23Q1營收為2,507億元（YoY+10.3%），股東應(yīng)占利潤為281億元（YoY+9.5%）。
投資建議：建議關(guān)注人工智能帶來的生態(tài)趨勢（微軟，MSFT.O;騰訊控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集團，09888.HK，英偉達，NVDA.O）；數(shù)字經(jīng)濟底座的中國移動（00941.HK）、中國電信（00728.HK）、中芯國際（00981.HK）、聯(lián)想集團（00992.HK）；以及消費電子谷底回升的龍頭企業(yè)，包括比亞迪電子（00285.HK）、舜宇光學(xué)科技（02382.HK）、高偉電子（01415.HK）。
風(fēng)險提示：1）消費復(fù)蘇不及預(yù)期；2）監(jiān)管整改影響大于預(yù)期；3）疫情及國際形勢波及供求
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