>> 廣發(fā)證券-廣發(fā)流動性跟蹤周報(4月第4期)：上周兩融規(guī)模擴(kuò)張，南下資金流入-230425
| 上傳日期： |
2023/4/25 |
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| 1825KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
戴康,韋冀星 |
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股市流動性跟蹤
一級市場：上周IPO規(guī)模為138億元，前一周IPO規(guī)模為216億元。
二級市場：上周兩融規(guī)模擴(kuò)張，新發(fā)基金規(guī)模上升，A股二級市場總體呈現(xiàn)資金凈流出。流入方面，國內(nèi)基金（股票+混合）新發(fā)行20億元，兩融融資增加34億元，南下資金流入93億元，北上資金流入13億元；流出方面，重要股東減持73億元，交易費(fèi)用115億元。
2023年4月（截至4月21日），北上資金凈流入37億元。上周凈流入行業(yè)前五名是交通運(yùn)輸、煤炭、石油石化、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備，凈流出行業(yè)前五名是電子、非銀金融、計算機(jī)、農(nóng)林牧漁、建筑材料。
2023年4月（截至4月21日），南下資金凈流入234億元。當(dāng)月凈買入個股前五為中國移動、中芯國際、會德豐、中國海洋石油、中國石油股份。
恒生一級行業(yè)凈買入前三名為電訊業(yè)、能源業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)；恒生二級行業(yè)凈買入前三名為電訊、石油及天然氣、藥品及生物科技。
投資者情緒：上周融資交易占比為8.2%，前一周為8.3%；上周日度換手率為1.3%，前一周為1.2%；上周機(jī)構(gòu)資金流出646億元。
限售股解禁：上周限售股解禁1460億元，前一周限售股解禁930億元，預(yù)計本周限售股解禁764億元。
全市場流動性跟蹤——“量”：貨幣投放及派生
基礎(chǔ)貨幣投放：上周央行公開市場操作及MLF凈投放1380億元。上周投放逆回購2120億元，有540億元逆回購到期，逆回購凈投放1580億元。
信用貨幣派生：2023年3月，M1增速5.1%（前一期5.8%）；M2增速12.7%（前一期12.9%）。2023年3月新增社融5.38萬億元（前一期約3.16萬億元），金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款3.89萬億元。
全市場流動性跟蹤——“價”：資金利率及匯率
貨幣市場：上周短端利率大部分上行。上周SHIBOR隔夜利率上行67BP，R001上行57BP，R007上行37BP，DR007上行25BP，3個月同業(yè)存單收益率下行3BP。
國債市場：上周1Y國債收益率下行2BP至2.19%，10Y國債收益率保持不變，期限利差上行2BP至0.64%。
風(fēng)險提示：疫情控制反復(fù)，全球經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期，海外不確定性等。
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