>> 海通證券-電氣設(shè)備行業(yè)周報：一季度電網(wǎng)投資同比增7.5%，國網(wǎng)啟動第一批電能表和用電信息采集項目招標-230501
| 上傳日期： |
2023/5/1 |
大?。?/td>
| 582KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
吳杰,房青 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
一周市場表現(xiàn)。上周（2023.04.24-2023.04.28）上證綜指漲0.67%，深證A指跌0.49%，滬深300指數(shù)跌0.09%，電氣設(shè)備指數(shù)跌0.01%，電氣設(shè)備指數(shù)表現(xiàn)強于深證A指、滬深300指數(shù)，弱于上證綜指。
1-3月電網(wǎng)投資同比增長7.5%，新能源裝機快速提升。根據(jù)國家能源局公眾號消息，截至3月底，全國累計發(fā)電裝機容量約26.2億千瓦，同比增長9.1%。其中，風(fēng)電裝機容量約3.8億千瓦，同比增長11.7%；太陽能發(fā)電裝機容量約4.3億千瓦，同比增長33.7%。電網(wǎng)工程完成投資668億元，同比增長7.5%。
國網(wǎng)發(fā)布2023年第一次電能表和用電信息采集項目招標。近期，國家電網(wǎng)電子商務(wù)平臺發(fā)布營銷項目第一次電能表（含用電信息采集）招標采購公告。
經(jīng)統(tǒng)計，第一批智能電表招標總量2397.6萬只，同比降34.28%。其中：（1）單相表招標1851.0萬只，同比降39.11%；（2）三相表招標546.7萬只，同比降10.18%。（3）采集器等設(shè)備招標252.7萬只，同比降24.15%。我們預(yù)計，全年智能電表招標量將呈現(xiàn)“前低后高”的趨勢，物聯(lián)網(wǎng)表比例有望提升。
加強新型電力系統(tǒng)建設(shè)。根據(jù)中國電力報公眾號消息，近期，國家能源局起草了《關(guān)于加強新型電力系統(tǒng)穩(wěn)定工作的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》。為保障電力安全可靠供應(yīng)，推動實現(xiàn)碳達峰碳中和目標，電網(wǎng)側(cè)主要提出以下意見：（1）大力提升新能源主動支撐能力。推動系統(tǒng)友好型電站建設(shè)，逐步實現(xiàn)新能源在電力供應(yīng)和穩(wěn)定支撐方面的可靠替代；協(xié)同推進大型新能源基地、調(diào)節(jié)支撐電源和外送通道開發(fā)建設(shè)，保障外送電力的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
（2）構(gòu)建堅強柔性電網(wǎng)平臺。提高直流送受端穩(wěn)定水平，積極推動柔性直流技術(shù)應(yīng)用；促進各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，推動建設(shè)分布式智能電網(wǎng)。
南方電網(wǎng)強調(diào)數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)。根據(jù)南方電網(wǎng)公眾號消息，近期南網(wǎng)總經(jīng)理在第六屆數(shù)字中國建設(shè)峰會上表示全力打造數(shù)字電網(wǎng)，賦能數(shù)字中國建設(shè)：南方電網(wǎng)公司以數(shù)字電網(wǎng)為關(guān)鍵載體，加快數(shù)字化綠色化協(xié)同轉(zhuǎn)型，促進新型電力系統(tǒng)和新型能源體系建設(shè)，推動能源綠色低碳發(fā)展，助力實現(xiàn)“雙碳”目標。
我們認為，在碳達峰、碳中和目標的指引下，我國能源行業(yè)正加快推進綠色低碳轉(zhuǎn)型進程，數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)提升了新能源消納水平和能源綜合利用效率，特高壓、電網(wǎng)自動化、數(shù)字化、智能化是重點投資領(lǐng)域。建議關(guān)注：（1）特高壓直流核心標的：國電南瑞、許繼電氣、中國西電等。特高壓交流核心標的：平高電氣、中國西電等。（2）關(guān)注調(diào)度、配網(wǎng)自動化相關(guān)企業(yè)：國電南瑞、許繼電氣、宏力達、東方電子、積成電子、四方股份等。智能電表標的炬華科技等。（3）關(guān)注分接開關(guān)內(nèi)資龍頭：華明裝備。（4）瓷絕緣子龍頭企業(yè)：大連電瓷。（5）關(guān)注電力信息通信相關(guān)企業(yè)：國電南瑞、國網(wǎng)信通等。
關(guān)注工控行業(yè)投資機會。展望2023年二季度，我們認為，隨著疫情防控優(yōu)化措施落實落細，穩(wěn)經(jīng)濟各項措施顯效，工業(yè)經(jīng)濟有望繼續(xù)恢復(fù)，工控需求有望進一步復(fù)蘇。建議關(guān)注工控標的：匯川技術(shù)、信捷電氣、麥格米特、偉創(chuàng)電氣、雷賽智能等。
風(fēng)險提示。電網(wǎng)建設(shè)進度不達預(yù)期，經(jīng)濟大幅下行影響工控產(chǎn)業(yè)需求，大宗原材料價格波動影響盈利水平。
|
|
