>> 興業(yè)證券-計算機行業(yè)周報：2023年五一假期備忘錄-230502
| 上傳日期： |
2023/5/2 |
大?。?/td>
| 1546KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
蔣佳霖,孫乾,陳鑫 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
五一假期節(jié)前一周（4月24日-4月30日）計算機（中信）指數(shù)跌幅為3.58%，跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)2.88個百分點，跑輸上證指數(shù)4.25個百分點，位列全行業(yè)第29名。
核心觀點：調整帶來加倉機會，繼續(xù)布局AI核心品種。
二季度基本面預計加速，板塊迎加倉良機。計算機一季報完成披露，短期業(yè)績壓力進一步釋放。展望二季度，受益于兩會后政策落地及基數(shù)效應，訂單、業(yè)績有望加速；同時，AI、數(shù)字經(jīng)濟等核心賽道有望持續(xù)迎來產業(yè)催化。經(jīng)過4月份板塊調整，部分核心賽道重點公司估值性價比不斷提升，板塊迎來加倉良機，建議重點布局核心賽道龍頭。
海外巨頭受益AI產業(yè)發(fā)展，重點布局AI核心品種。近期，微軟、谷歌等巨頭持續(xù)加大AI布局，微軟表示目前已有2500多名客戶使用微軟Azure OpenAI服務，并持續(xù)推進Office Copilot的商業(yè)化，AI對業(yè)務的貢獻開始顯現(xiàn)。后續(xù)海內外映射有望打開國內AI業(yè)務成長天花板，同時市場將更關注產品、訂單等落地進展，建議圍繞場景、算力、模型三大環(huán)節(jié)，重點布局具備落地能力的核心標的。
【建議關注】
人工智能：浪潮信息、金山辦公、科大訊飛、?？低?、三六零、景嘉微、寒武紀、海光信息、海天瑞聲、中科創(chuàng)達、大華股份、拓爾思、萬興科技
金融科技：恒生電子、宇信科技、指南針、頂點軟件、金證股份、同花順
數(shù)據(jù)要素：易華錄、深桑達A、云賽智聯(lián)、上海鋼聯(lián)、數(shù)據(jù)港
醫(yī)療IT：創(chuàng)業(yè)慧康、嘉和美康、衛(wèi)寧健康、久遠銀海、東軟集團
網(wǎng)絡安全：天融信、中新賽克、三未信安、深信服、啟明星辰、迪普科技、美亞柏科、安恒信息
信創(chuàng)：中國軟件、太極股份、中國長城、海量數(shù)據(jù)、神州數(shù)碼
云計算：廣聯(lián)達、用友網(wǎng)絡、中科曙光
工業(yè)互聯(lián)：賽意信息、寶信軟件、華大九天、中望軟件
財稅IT：中科江南
風險提示：板塊業(yè)績不達預期；下游需求存在景氣度不穩(wěn)定的風險；科技創(chuàng)新可能帶來短期業(yè)績下降。
|
|
