>> 太平洋證券-電子行業(yè)策略：智能自主與經(jīng)濟(jì)修復(fù)并舉，關(guān)注相關(guān)板塊投資機(jī)會-230430
| 上傳日期： |
2023/4/30 |
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| 1859KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
張世杰 |
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智能自主與經(jīng)濟(jì)修復(fù)并舉，關(guān)注相關(guān)板塊投資機(jī)會
全年視角：智能自主與經(jīng)濟(jì)修復(fù)并舉
第一、智能與自主投資機(jī)會：
AIGC驅(qū)動智能化進(jìn)入新紀(jì)元，關(guān)注智能化兩方面投資機(jī)會，算力基建投入及智能終端發(fā)展；
算力自主成為國內(nèi)AIGC突破先決條件，chiplet是自主方向的重中之重，建議持續(xù)關(guān)注相關(guān)機(jī)會。
第二、經(jīng)濟(jì)修復(fù)相關(guān)投資機(jī)會：
復(fù)蘇初期，高邊際消費(fèi)人群率先開始消費(fèi)，可選電子品更具彈性，建議關(guān)注智能小家電、MR產(chǎn)品（部分可穿戴）、家用醫(yī)療電子品等投資機(jī)會；
復(fù)蘇后期，低邊際消費(fèi)群體啟動消費(fèi)，相對必選電子品開始更具機(jī)會，建議關(guān)注車（尤其新能車）、手機(jī)、黑白電等投資機(jī)會。
投資建議：
建議關(guān)注AIGC及半導(dǎo)體供應(yīng)鏈自主方案chiplet及經(jīng)濟(jì)修復(fù)相關(guān)投資機(jī)會；
風(fēng)險提示：
AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程低于預(yù)期；外部環(huán)境壓力或國產(chǎn)替代節(jié)奏低于預(yù)期；下游需求不及預(yù)期。
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