久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

策略表現(xiàn)
　　指數(shù)增強策略邏輯是通過在成分股內(nèi)優(yōu)選個股，求解權重，構建能穩(wěn)定超額基準指數(shù)的策略。我們從估值、財務質量、成長、北向資金、量價這五個方面來衡量個股表現(xiàn)。
　　上周，中證500指數(shù)增強策略的收益為-0.36%，同期中證500指數(shù)的收益為-0.15%，相較于基準，指數(shù)增強策略的超額收益為-0.21%。
　　上月，中證500指數(shù)增強策略的收益為-0.31%，同期中證500指數(shù)的收益為-1.55%，相較于基準，指數(shù)增強策略的超額收益為1.25%。
　　本年，中證500指數(shù)增強策略的收益為7.93%，同期中證500指數(shù)的收益為6.42%，相較于基準，指數(shù)增強策略的超額收益為1.50%。
　　因子收益及擁擠度
　　上周，波動率_1個月和凈利潤_單季度_同比因子表現(xiàn)較好，一致預期_EPS和ROE_單季度因子表現(xiàn)較差。
　　上月，凈利潤_單季度_同比和總資產(chǎn)因子表現(xiàn)較好，反轉_1個月和一致預期_EPS因子表現(xiàn)較差。
　　本年，市凈率和波動率_1個月因子表現(xiàn)較好，一致預期_EPS和反轉_1個月因子表現(xiàn)較差。
　　從因子擁擠度的情況來看，波動率、總資產(chǎn)、市凈率因子的擁擠度均較低；擁擠度最高的為ROE_單季度因子，其次為一致預期_EPS因子。
　　總結及投資建議
　　跟蹤中證500指數(shù)增強策略，上周小幅跑輸基準指數(shù)，上月和本年均跑贏基準指數(shù)；本年來，策略收益處于市場上同類策略排名的前10%。從風格因子的表現(xiàn)來看，今年以來，市凈率和波動率因子收益較高，且因子擁擠度水平較低，建議投資者可以關注低估值和低波動類資產(chǎn)；同時，建議投資者警惕ROE_單季度和一致預期_EPS因子擁擠度較高的風險。
　　風險提示
　　市場環(huán)境變動風險及因子失效風險。