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事項：
　　鑒于片仔癀產品主要原料及人工成本上漲等原因，公司決定自2023年5月5日起，公司主導產品片仔癀錠劑國內市場零售價格將從590元/粒上調到760元/粒，供應價格相應上調約170元/粒；海外市場供應價格相應上調約35美元/粒。
　　評論：
　　三年等待兌現(xiàn)，提價有望帶來顯著業(yè)績增厚。根據(jù)公司公告，片仔癀2004-2020年官方指導價年均提升6.6%，上次提價時間為2020年1月，時隔三年片仔癀錠劑國內市場零售價格上調29%，實現(xiàn)大幅提價，且此次提價幅度為歷史最大。公司片仔癀系列產品，含片仔癀錠劑、片仔癀膠囊劑和復方片仔癀含片等，其中片仔癀錠劑占主導地位。2022年片仔癀系列產品實現(xiàn)收入36.1億元，凈利潤23.2億元，占公司凈利潤的92%，提價有望為公司帶來顯著業(yè)績增厚。
　　看好公司業(yè)績表現(xiàn)，維持“推薦”評級?？紤]到提價有望帶來的顯著業(yè)績增厚，我們預計公司23-25年歸母凈利潤為32.9/44.5/54.2億元（原預測值為29.87/37.25/45.20億元），同比增速為+33.1%/35.2%/21.9%。我們看好23年公司片仔癀系列產品量價齊升，參考歷史及可比公司估值情況給予23年70倍目標PE，對應目標價382元，維持“推薦”評級。
　　風險提示：核心產品滲透率提升不達預期。