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本報告導(dǎo)讀：
　　本報告對市場主流指數(shù)及風(fēng)格情況進(jìn)行跟蹤，并按照私募策略類型，將私募分為主觀多頭、指數(shù)增強(qiáng)、商品期貨、多空、中性、期權(quán)、宏觀策略，選取了市場上關(guān)注度較高的產(chǎn)品進(jìn)行分組跟蹤統(tǒng)計。力求客觀反映私募市場整體運(yùn)行情況，以及通過對市場的跟蹤挖掘出策略表現(xiàn)背后的原因，并進(jìn)行未來一段時間的配置建議。
　　摘要：
　　截至2023年5月5日，價值延續(xù)漲勢，整體優(yōu)于成長，微盤股指數(shù)有所反彈。巨潮風(fēng)格指數(shù)中，大盤成長、中盤成長、小盤成長指數(shù)漲跌幅分別為-1.91%、-1.78%、-1.89%，大盤價值、中盤價值、小盤價值指數(shù)漲跌幅分別為2.03%、-0.15%、0.86%；國證2000指數(shù)跌幅為-0.62%、萬得微盤股指數(shù)漲幅為1.08%、萬得全A指數(shù)跌幅為-0.47%。
　　股票風(fēng)格因子方面，價值因子表現(xiàn)較好，動量因子連續(xù)第4周上周。市場“中特估”主題行情延續(xù)，主觀多頭倉位變化不大：本周主觀多頭倉位估計值下降0.1%，為81.4%。
　　此外，主要寬基指數(shù)月度截面波動率從3月以來大幅抬升，成份股勝率、主要寬基指數(shù)成交量也逐步抬升，此外，前期火爆的主題行情有所降溫，主要寬基指數(shù)成份股前20%成交額的股票成交額占比有所下降，總體而言量化環(huán)境轉(zhuǎn)暖。
　　2023年5月5日市場分化較大，基差整體變化不大。滬深300期貨、中證500期貨、中證1000期貨基差年化收益分別為0.52%、-1.53%、-1.25%。
　　期貨風(fēng)格因子方面，動量因子表現(xiàn)較好，其它因子漲跌不一，2022年3月以來期貨市場的回撤還在繼續(xù)。
　　私募策略方面，偏穩(wěn)健類策略表現(xiàn)較好，主觀多頭策略跌幅最大：主觀多頭收益為-1.09%、指數(shù)增強(qiáng)收益為-0.43%，多空策略、中性策略、商品期貨策略、期權(quán)策略、宏觀策略，當(dāng)周收益分別為1.13%、0.26%、0.32%、-0.03%、-0.23%。
　　配置觀點(diǎn)方面如下：1、股票方面，小盤股下跌后風(fēng)險釋放，情緒有所回暖，建議大小盤風(fēng)格均衡配置；2、此時配置中性策略性價比一般，可以根據(jù)資金風(fēng)險屬性進(jìn)行配置；3、商品期貨方面保持今年以來的看法，貴金屬高位震蕩，其它品種價格漲跌不一，目前階段依舊建議觀望。
　　風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。