>> 國泰君安-中小盤周報(2023年5月第2周)：海外需求釋放，推薦充電樁等出海主題-230514
| 上傳日期： |
2023/5/15 |
大小： |
1222KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周天樂 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：
5月第2周，中小盤波動性更低，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，具有比較優(yōu)勢的國內(nèi)廠商將受益于海外細(xì)分行業(yè)需求釋放，推薦充電樁及零部件主題。
摘要：
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，推薦充電樁及零部件等出海主題。5月第2周，中證1000指數(shù)成交額在A股中占比為21.1%，環(huán)比下降0.5pct。雖然中小盤股票成交額占比環(huán)比下降，但是表現(xiàn)出了更高確定性，中證1000指數(shù)振幅為2.79%，比滬深300指數(shù)振幅低1.18pct。申萬金融指數(shù)和非銀金融指數(shù)振幅分別為7.1%/8.0%，金融和非銀金融在滬深300成交額中占比達(dá)26.2%；傳媒和計算機(jī)在中證1000成交額中占比超30%，而申萬傳媒和計算機(jī)指數(shù)振幅分別為6.7%和1.7%，顯著小于滬深300指數(shù)。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，雖然歐美經(jīng)濟(jì)同樣承壓，但是部分細(xì)分行業(yè)在政策刺激下，海外市場需求快速釋放，推薦充電樁及零部件主題。
公用事業(yè)、煤炭行業(yè)周表現(xiàn)較好。從行業(yè)來看，公用事業(yè)(申萬)、煤炭（申萬）行業(yè)市場表現(xiàn)較好，周漲幅分別為1.95%、1.55%。公用事業(yè)行業(yè)：2023Q1可再生能源裝機(jī)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，全國可再生能源新增裝機(jī)4740萬kW;水電方面：一季度全國新增水電并網(wǎng)容量271萬千瓦；風(fēng)電方面：風(fēng)電新增并網(wǎng)容量1040萬千瓦。光伏發(fā)電：光伏新增并網(wǎng)3366萬千瓦；生物質(zhì)發(fā)電：一季度全國生物質(zhì)發(fā)電新增并網(wǎng)63萬千瓦；煤炭行業(yè)：4月上中旬重點監(jiān)測煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)、銷、運(yùn)高于去年同期，煤炭供應(yīng)較之3月同期有不同程度的下降。4月份火力發(fā)電量明顯低于一季度；煤炭產(chǎn)地庫存處于較高水平。國內(nèi)外煤炭價格整體波動下行。
5月第2周中小盤指數(shù)小幅下跌，表現(xiàn)強(qiáng)于大盤指數(shù)。5月第2周，中證1000/中證500/上證50/深證100/滬深300單周漲幅分別為-1.77%/-1.76%/-2.02%/-1.33%/-1.97%，中小盤指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)于大盤指數(shù)。5月第2周滬深京三市交易情緒向好，北向資金交易呈現(xiàn)凈流入狀態(tài)，全周總交易額為6319.77億元。專精特新指數(shù)、中證1000指數(shù)和滬深300指數(shù)均小幅下跌，單周漲幅分別為-1.50%/-1.77%/-1.97%。
5月第2周中小盤指數(shù)資金凈流入較上周減少，整體A股龍虎榜活躍度下降。5月第2周中小盤指數(shù)呈現(xiàn)資金凈流出狀態(tài)，中證1000/中證500凈主動買入額分別為-471.07億元/-286.29億元，資金流入額分別較上周減少249.76億元/172.47億元。中證1000和中證500汽車、電子、家用電器等行業(yè)凈資金流入增幅較大。
風(fēng)險提示：1）穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落地情況不及預(yù)期；2）市場需求減弱帶來風(fēng)險偏好下行。
|
|
