>> 中信建投-宏觀資產(chǎn)配置(基金投資)周報：多類基金本周收益率表現(xiàn)不佳-230514
| 上傳日期： |
2023/5/15 |
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| 2719KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
黃文濤,顧韡 |
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核心觀點
周度基金平均收益率從高至低分別為：純債基金、股票中性基金、混合債券基金、FOF及量化基金、轉(zhuǎn)債基金、指數(shù)增強型基金、主動權(quán)益基金和港股基金。本周靈活配置型基金、平衡混合型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金預(yù)測股票倉位為82.80%、55.07%、84.39%、87.66%。本周利率債、城投債、企業(yè)債和二級資本債收益率普遍下行，美債收益率普遍上行。
貨幣市場：本周（2023年5月8日-2023年5月12日，下同）央行投放量100億元，回籠量360億元，實現(xiàn)凈回籠260億元。全周來看，銀行間市場質(zhì)押式回購隔夜、7天、14天、21天和1個月的銀行間質(zhì)押回購利率分別變動18.48BP、-6BP、-12.03BP、9.01BP和10.8BP至1.4438%、1.9039%、2.045%、2.1895%和2.3421%。
債券市場：利率債，本周利率債收益率普遍下行。城投債，本周城投債收益率普遍下行。企業(yè)債，本周企業(yè)債收益率普遍下行。二級資本債，本周二級資本債收益率普遍下行。美債，收益率普遍上行，10年期美債利率上行2BP至3.46%?？赊D(zhuǎn)債，本周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)下降0.97%，估值方面，可轉(zhuǎn)債加權(quán)轉(zhuǎn)股溢價率、算術(shù)平均轉(zhuǎn)股溢價率分別變動0.55%、-0.55%（絕對水平）至42.25%、46.96%，所處歷史分位數(shù)水平（2020年1月1日至今）分別為82.82%、79.02%。
權(quán)益市場：國內(nèi)權(quán)益市場方面，本周滬深300、中證500、上證50、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數(shù)漲跌幅分別為-1.97%、-1.76%、-2.02%、-0.67%和-3.33%。風(fēng)格方面，本周中信金融、周期、消費、成長、穩(wěn)定指數(shù)漲跌幅分別為-1.72%、-1.29%、-2.22%、-1.72%和-1.65%。行業(yè)方面，本周總市值加權(quán)平均漲幅前五的行業(yè)分別是公用事業(yè)、汽車、煤炭、紡織服飾和環(huán)保，漲幅分別為2.31%、2.13%、1.95%、1.07%和1%；跌幅前五的行業(yè)分別是建筑裝飾、傳媒、通信、石油石化和有色金屬，跌幅分別為-6.27%、-4.78%、-4.02%、-3.63%和-3.61%。海外股票指數(shù)方面，納斯達(dá)克、標(biāo)普500、道瓊斯工業(yè)、日經(jīng)225、法國CAC40、英國富時100和德國DAX指數(shù)漲跌幅分別為0.4%、-0.29%、-1.11%、0.79%和-0.24%、-0.31%和-0.3%。美國市場，本周行業(yè)漲跌幅從高至低排名為必須消費、醫(yī)療、公共事業(yè)、通信、工業(yè)、信息技術(shù)、金融、材料、房地產(chǎn)、能源和可選消費。
風(fēng)險提示：疫情反復(fù)程度超預(yù)期；政策不及預(yù)期；模型失效風(fēng)險；基金業(yè)績回顧所得結(jié)論不可線性外推。
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