>> 德邦證券-金工擇時周報：兩市成交額下降，滬深300ETF凈流入居前-230521
| 上傳日期： |
2023/5/21 |
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| 3218KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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A股整體上漲。A股整體上漲，其中科創(chuàng)50上漲2.57%；美國股市整體上漲，其中納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.04%；歐洲股市也跟隨上漲，其中德國DAX上漲2.27%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中日經(jīng)225上漲4.83%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中阿根廷MERV上漲5.33%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流出，兩市成交額下降。北向資金成交凈賣出16.91億元，兩融余額增加70億元。從情緒面來看，本周日均成交額8644.53億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年2月17日快慢線差向上突破0，本周有所下降；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前多頭比例較高，仍然認(rèn)為模型的翻多概率會進(jìn)一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周繼續(xù)上升；二，本周創(chuàng)業(yè)板上漲，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周4.74%上漲至5.96%。
本周煤炭、交通運(yùn)輸、石油石化環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴(kuò)散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是傳媒、計算機(jī)、通信、交通運(yùn)輸、非銀行金融、電力及公用事業(yè)。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是煤炭、交通運(yùn)輸、石油石化、電子、有色金屬、基礎(chǔ)化工。
本周滬深300ETF、通信ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是滬深300ETF基金，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是滬深300，周成交額最高的代表產(chǎn)品：滬深300ETF（510300.SH，114.76）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是通信ETF(5.57)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是農(nóng)林牧漁。
融資凈買入非銀行金融、計算機(jī)、電力設(shè)備及新能源等，北向凈買入電力設(shè)備及新能源、電子、基礎(chǔ)化工等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是非銀行金融、計算機(jī)、電力設(shè)備及新能源、建筑和通信。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是電力設(shè)備及新能源、電子、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥和傳媒。
本周寧德時代北向流入居前，關(guān)注奧特維大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有寧德時代、昆侖萬維、中微公司、天齊鋰業(yè)、陽光電源；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有奧特維、盛視科技、卓越新能、浩洋股份、長源東谷。
綜合來看，本周市場整體表現(xiàn)為上漲。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向上突破0，本周有所下降，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0以上，本周有所上升。寬基ETF中，本周滬深300ETF流入居前，行業(yè)ETF中通信ETF流入居前，結(jié)合擴(kuò)散指標(biāo)來看，認(rèn)為當(dāng)前可重點關(guān)注煤炭、交通運(yùn)輸、石油石化、電子、有色金屬、基礎(chǔ)化工。
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