久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

★市場(chǎng)回顧
　　截止周五收盤，除TL2309與TL2312外，各合約均環(huán)比上周五收跌。TL2309凈基差0.55較上周末下降0.23至0.19，T2309凈基差較上周末保持平穩(wěn)為0.29。
　　★套保策略
　　9月合約基差T2309（0.57）與TL2309（0.64）均低于T的季節(jié)性中樞（0.70），歷史季節(jié)性中樞預(yù)計(jì)下周上行至0.74；9月合約凈基差T2309（0.29）與TL2309（0.19）均低于T的季節(jié)性中樞（0.40），歷史季節(jié)性中樞預(yù)計(jì)下周上行至0.49?；诨钴S可交割券測(cè)算9月合約的上行防御空間，TL2309為5.80bp，T2309為9.23bp，TF2309為5.10bp，TS2309為-1.38bp。
　　★期現(xiàn)套利策略
　　測(cè)算基于DR007/DR1M的9月合約的正套空間均為負(fù)，反套空間T2309（0.09/0.31）與TL2309（-0.19/0.04）未出開倉(cāng)信號(hào)。
　　★跨期價(jià)差策略
　　09-12合約跨期價(jià)差與季節(jié)性均值差別不大，總體來說策略空間不大。
　　★跨品種策略
　　根據(jù)跨品種久期中性組合Carry測(cè)算，推薦考慮用9月合約做陡30Y-10Y（carry高達(dá)-1.10元，具體策略為每做多3.04手T2309同時(shí)做空1手TL2309）或考慮做平10Y-2Y（carry 0.66元，具體策略為每做多1手T2309同時(shí)做空3.36手TS2309）。
　　★風(fēng)險(xiǎn)提示：
　　量化模型失效風(fēng)險(xiǎn)，指標(biāo)的有效性基于歷史數(shù)據(jù)得出，不排除失效的可能。