>> 興業(yè)證券-非銀金融行業(yè)公募基金市場月度跟蹤(2023年4月)：主動權(quán)益再現(xiàn)爆款“日光基”，個人養(yǎng)老金基金首迎擴(kuò)容-230521
| 上傳日期： |
2023/5/22 |
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| 2492KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
徐一洲,孫寅 |
| 行業(yè)名稱： |
金融 |
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市場回顧：本月權(quán)益市場震蕩走低，滬深300、中證500、中證1000指數(shù)環(huán)比分別-0.5%、-1.6%、-2.2%，寬基指數(shù)普遍回調(diào)；偏股混合型基金指數(shù)環(huán)比下跌1.9%跑輸大盤，從高頻申贖比來看基金市場表現(xiàn)為凈申購。
產(chǎn)品申報獲批情況：本月申報基金136只，較上月減少31只，遠(yuǎn)低于去年同期，獲批基金94只，較上月減少13只。分產(chǎn)品類型來看，本月申報股票型基金1只，混合型基金48只，債券型基金38只，指數(shù)型基金32只，F(xiàn)OF基金8只，QDII基金9只，除混合型及QDII基金外，其余產(chǎn)品申報數(shù)量環(huán)比均有減少。從基金公司維度來看，本月共66家基金公司申報產(chǎn)品，其中博時基金和南方基金各申報7只產(chǎn)品，數(shù)量位居全市場第一。
產(chǎn)品發(fā)行成立情況：本月基金新發(fā)份額763億份，環(huán)比-47.1%，其中股票型、混合型、債券型基金發(fā)行份額分別為86、162、480億份，環(huán)比分別-37.6%、-49.9%、-48.2%。從發(fā)行規(guī)模前十大基金維度來看，本月兩只爆款主動權(quán)益基金均進(jìn)入TOP10行列，分別為華安景氣領(lǐng)航（54.53億元）和招商社會責(zé)任（29.98億元）。從基金公司維度來看，本月共66家基金公司成立新產(chǎn)品，其中興全基金發(fā)行份額排名市場第一，合計發(fā)行70.02億份；從發(fā)行數(shù)量來看，易方達(dá)基金等4家公司均發(fā)行4只基金，產(chǎn)品類型以指數(shù)型和混合型為主。
存量規(guī)模：4月末基金資產(chǎn)凈值達(dá)26.46萬億元，環(huán)比+0.3%，其中股票型、混合型、債券型基金資產(chǎn)凈值分別為2.37、4.81、7.69萬億元，環(huán)比分別+0.4%、+0.3%、+0.6%，權(quán)益類基金凈值占全部基金凈值比重環(huán)比維持27%。
行業(yè)競品：1）招商社會責(zé)任是2023年第二只爆款日光基，產(chǎn)品預(yù)計吸引市場資金超100億元，受募集上限影響最終發(fā)行規(guī)模29.98億元，認(rèn)購戶數(shù)5.83萬戶。2）華安景氣領(lǐng)航是年內(nèi)發(fā)行規(guī)模最大的主動權(quán)益基金，發(fā)行規(guī)模54.53億元，認(rèn)購戶數(shù)5.96萬戶。從市場整體情況來看本月混合型基金發(fā)行規(guī)模僅為上月一半左右，兩只基金備受市場認(rèn)可的原因均源于其基金經(jīng)理的口碑和歷史業(yè)績表現(xiàn)，明星效應(yīng)是主動權(quán)益基金首發(fā)規(guī)模做大的重要動力，但后續(xù)的持營仍然考驗基金經(jīng)理的投研能力。
近期熱點：1）個人養(yǎng)老金基金名錄和銷售機(jī)構(gòu)名錄均迎來首次擴(kuò)容，養(yǎng)老金基金新增14只，銷售機(jī)構(gòu)新增7家，公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老金進(jìn)程加快。2）近期多家外資巨頭通過新設(shè)或股權(quán)變更的方式成立外商獨資公募，目前已擴(kuò)容至8家，其中6家已發(fā)行新產(chǎn)品，海外老牌資管公司加速進(jìn)入我國公募市場有望提升國內(nèi)基金行業(yè)的投資能力和整體發(fā)展水平。
風(fēng)險提示：權(quán)益市場出現(xiàn)大幅波動；金融產(chǎn)品費率出現(xiàn)大幅下行；個人客戶付費意愿提升低于預(yù)期。
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