| 上傳日期： |
2023/5/29 |
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| 2259KB |
| 格式： |
pdf 共31頁(yè) |
來(lái)源： |
華安證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
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主要觀點(diǎn)：
本周行情回顧（2023-05-22至2023-05-26）
本周(2023-05-22至2023-05-26),上證指數(shù)周漲跌幅為2.16%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為-2.16%,滬深300周漲跌幅為-2.37%,中證1000周漲跌幅為-0.85%,恒生科技周漲跌幅為-3.42%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為2.51%;從板塊表現(xiàn)來(lái)看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為3%,電商及服務(wù)Ⅱ指數(shù)周漲跌幅為-0.93%,教育指數(shù)周漲跌幅為0.26%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為-2.61%,中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為-3.4%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為-0.05%,CHATGPT指數(shù)周漲跌幅為2.75%。
從2023-05-22至2023-05-26,本周港股漲幅前三分別為：快手-W(+7.49%),東方甄選(+4.15%),建橋教育(+1.6%);本周美股漲幅前三分別為：英偉達(dá)(+24.57%),拼多多(+17.99%),Meta(+6.68%);本周A股漲幅前三分別為：吉比特(+6.39%),中公教育(+3.87%),新華網(wǎng)(+2.04%)。
微軟宣布將在6月推出Windows Copilot預(yù)覽版
5月24日舉辦的2023微軟Build大會(huì)上，微軟宣布將在6月推出Windows Copilot的預(yù)覽版，適配最新的Windows 11操作系統(tǒng)，這意味著全球第一個(gè)集成人工智能功能的PC系統(tǒng)誕生。用戶只要在Copilot交互界面中輸入指令，Windows Copilot即可自動(dòng)調(diào)用系統(tǒng)中的所有應(yīng)用程序，將尋找、啟用、跨應(yīng)用的流程和時(shí)間大幅簡(jiǎn)化和壓縮，不再需要使用各種復(fù)雜的命令行來(lái)查找、調(diào)用文件和應(yīng)用程序。此外，Bing Chat以及新發(fā)布的第三方插件都將可以通過(guò)新的Windows Copilot在Windows中被隨意調(diào)用。
5月86款游戲獲版號(hào)，騰訊、網(wǎng)易、莉莉絲、B站、三七在列
5月22日下發(fā)5月批次國(guó)產(chǎn)游戲版號(hào)正式，共計(jì)86款游戲獲得版號(hào)，重點(diǎn)產(chǎn)品包括：騰訊多角色漫畫(huà)風(fēng)射擊手游《王牌戰(zhàn)士2》，網(wǎng)易《七日世界》，朝夕光年魔導(dǎo)朋克題材的ARPG端游《晶核：魔導(dǎo)覺(jué)醒》，莉莉絲的酷神話3D卡牌游戲《眾神派對(duì)》，嗶哩嗶哩自研的3D實(shí)時(shí)戰(zhàn)略角色扮演手游《依露希爾：星曉》和獨(dú)家代理發(fā)行的異世界策略攻防手游《光隙解語(yǔ)》，中手游的《全民街籃》，三七互娛的《失落之門：序章》等。
投資建議
1.海外AI：
5月24日，微軟宣布將在6月推出Windows Copilot的預(yù)覽版，適配最新的Windows 11操作系統(tǒng)，用戶只要在Copilot交互界面中輸入指令，Windows Copilot即可自動(dòng)調(diào)用系統(tǒng)中的所有應(yīng)用程序，此外，Bing Chat以及新發(fā)布的第三方插件都將可以通過(guò)新的Windows Copilot在Windows中被隨意調(diào)用；5月24日，Adobe的人工智能繪畫(huà)工具Firefly正式公測(cè)，可以通過(guò)文字提示快速擴(kuò)展、添加或刪除對(duì)象；5月24日，OpenAI三位高層聯(lián)名發(fā)文聲稱AI需要受到嚴(yán)格監(jiān)管，像管控核設(shè)施一樣管AI發(fā)展；自北卡羅來(lái)納大學(xué)教堂山分校、微軟的研究者提出了可組合擴(kuò)散（ComposableDiffusion，簡(jiǎn)稱CoDi），它可以根據(jù)任意組合的輸入生成任何混合輸出類型，如語(yǔ)言、圖像、視頻或音頻；5月23日，英特爾公布生成式AI大模型Aurora genAI，參數(shù)量高達(dá)1萬(wàn)億（ChatGPT模型參數(shù)量是1750億），其開(kāi)發(fā)依賴于Megatron和DeepSpeed框架，這些結(jié)構(gòu)增強(qiáng)了模型的強(qiáng)度和容量。建議關(guān)注具備較強(qiáng)AI創(chuàng)新實(shí)力并且具有良好用戶基礎(chǔ)的企業(yè)：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon等。
2.國(guó)內(nèi)AI：
2023萬(wàn)象·百度移動(dòng)生態(tài)大會(huì)上，百度官宣將用大模型重塑百度的搜索能力，并推出AI伙伴答疑解惑，文心一言的能力將單獨(dú)整合到一個(gè)全新APP（名為New APP）中，人機(jī)交互可以搭載數(shù)字生命，比如明星分身AI助理；5月24日，Opera推出人工智能服務(wù)Aria，通過(guò)Aria用戶可以查找最新的網(wǎng)絡(luò)信息、生成文本或代碼,并在AI協(xié)作下回答用戶的產(chǎn)品查詢問(wèn)題。建議關(guān)注技術(shù)領(lǐng)域積累較深入的頭部公司：阿里巴巴-SW、騰訊控股、百度集團(tuán)-SW、京東集團(tuán)-SW、昆侖萬(wàn)維、商湯-W、科大訊飛、云從科技等。
3.游戲：
愷英網(wǎng)絡(luò)發(fā)布收購(gòu)公告，要以5.7億元收購(gòu)子公司浙江盛和剩余的29%的股權(quán)；浙江盛和22年歸母凈利潤(rùn)高達(dá)11.89億元，擅長(zhǎng)傳奇品類游戲的研發(fā)。網(wǎng)易-S率土之濱一審勝訴，法院判決《三國(guó)志·戰(zhàn)略版》（阿里靈犀互娛旗下）賠償5000萬(wàn)元；網(wǎng)易發(fā)布23Q1季報(bào)，凈利潤(rùn)達(dá)到75.7億元(yoy 47.8%），超市場(chǎng)預(yù)期，主要系蛋仔派對(duì)貢獻(xiàn)。紫天科技旗下河馬游戲輕游戲出海業(yè)務(wù)穩(wěn)健，今年紫天科技擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買丁文華、劉杰合計(jì)持有的深圳豌豆尖尖網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“豌豆尖尖”)100%股權(quán)。建議關(guān)注產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)秀，有出海視野，商業(yè)化路徑清晰，并且有較好的AI場(chǎng)景應(yīng)用的游戲公司，包括：網(wǎng)易-S，三七互娛，愷英網(wǎng)絡(luò)，紫天科技，神州泰岳，名臣健康。
4.海外科技：
市場(chǎng)調(diào)研公司IDC近期發(fā)布報(bào)告稱，23年歐洲的AR和VR資本支出將分別達(dá)到11億美元和34億美元，到2027年，AR/VR支出將達(dá)到105億美元，2022-2027年復(fù)合年增長(zhǎng)率為24.9%。金融時(shí)報(bào)稱Meta與Magic Leap就AR合作進(jìn)行談判，Magic Leap可以為Meta生產(chǎn)定制組件，包括高科技透鏡和相關(guān)軟
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