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投資要點(diǎn)：
　　電子行業(yè)本周跑輸大盤。本周滬深300指數(shù)下跌0.65%，申萬(wàn)電子指數(shù)下跌2.14%，行業(yè)整體跑輸滬深300指數(shù)1.49百分點(diǎn)，漲跌幅在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排第26位，PE(TTM) 43.06倍。子板塊本周漲跌：半導(dǎo)體(-2.90%)、消費(fèi)電子(-1.97%)、光學(xué)光電子(-1.09%)、電子元器件(-1.72%)、電子化學(xué)品Ⅲ(-4.11%)、其他電子(-1.69%)。
　　電子板塊觀點(diǎn)：蘋果發(fā)布首款MR設(shè)備Vision Pro，關(guān)注MR產(chǎn)業(yè)鏈。6月6日，蘋果在WWDC2023全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)發(fā)布旗下首款MR頭顯設(shè)備Vision Pro，該產(chǎn)品可使用戶在虛擬現(xiàn)實(shí)空間通過(guò)眼球和手勢(shì)操控iOS系統(tǒng)，并通過(guò)多個(gè)攝像頭和傳感器對(duì)現(xiàn)實(shí)空間進(jìn)行實(shí)時(shí)渲染實(shí)現(xiàn)和外界的交互，實(shí)現(xiàn)了AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）和VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）有機(jī)融合。Vision Pro采用2片索尼2300萬(wàn)像素1.3英寸Micro OLED屏幕，搭載1塊M2 SoC主處理器以及1塊自研R1空間計(jì)算協(xié)處理器，售價(jià)為3499美元起，預(yù)計(jì)明年初發(fā)售。我們認(rèn)為蘋果有望借助Vision Pro確立MR產(chǎn)業(yè)硬件標(biāo)桿，并依托其強(qiáng)大開(kāi)發(fā)者資源不斷擴(kuò)充MR設(shè)備的內(nèi)容和應(yīng)用場(chǎng)景，帶領(lǐng)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)從移動(dòng)計(jì)算進(jìn)入空間計(jì)算時(shí)代，從而帶動(dòng)上游半導(dǎo)體（芯片、新型顯示、傳感器）以及相關(guān)組件的檢測(cè)和組裝產(chǎn)業(yè)進(jìn)入發(fā)展新紀(jì)元。建議關(guān)注算力芯片、顯示面板、光學(xué)/空間傳感器，以及消費(fèi)電子零部件檢測(cè)和組裝領(lǐng)域的相關(guān)標(biāo)的。
　　LCD面板價(jià)格持續(xù)復(fù)蘇。根據(jù)WitsView 2023年6月5日的最新數(shù)據(jù)，65寸QHD、55寸QHD、43寸FHD和32寸HD電視面板的價(jià)格持續(xù)回暖，均價(jià)較5月底分別上漲3.4%、3.8%、1.8%和3.1%，自2月下旬觸底以來(lái)已連續(xù)4月保持上漲，LCDTV面板全面回暖趨勢(shì)明確。IT面板（筆記本及顯示器）價(jià)格自2022年11月觸底后，已連續(xù)6月維持穩(wěn)定，Sigmaintell5月27日數(shù)據(jù)顯示23.8寸FHD的IPS和VA顯示器面板較4月分別小幅上漲0.4%和1.2%，局部回暖態(tài)勢(shì)已現(xiàn)。我們認(rèn)為當(dāng)前面板正處于復(fù)蘇階段，后續(xù)隨著國(guó)內(nèi)LCD廠商的控產(chǎn)控價(jià)戰(zhàn)略進(jìn)一步推進(jìn)，產(chǎn)能折舊逐漸完成，疊加我國(guó)消費(fèi)逐漸復(fù)蘇、近期下游消費(fèi)電子品牌備貨下半年新品等因素，面板的價(jià)格將會(huì)持續(xù)回暖，面板廠商的利潤(rùn)情況也將得到顯著改善。
　　投資建議：1）半導(dǎo)體材料：我國(guó)半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)替代仍處初期，CMP材料、光掩膜和光刻膠等原材料仍具備較大替代空間，部分子板塊實(shí)現(xiàn)局部技術(shù)突破，半導(dǎo)體材料整體景氣度持續(xù)高企，長(zhǎng)期配置價(jià)值凸顯，關(guān)注安集科技、鼎龍股份等；2）面板行業(yè)：面板價(jià)格持續(xù)回暖，行業(yè)正逐月走出周期底部，面板價(jià)格有望在下半年持續(xù)反彈，關(guān)注TCL科技、京東方A等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）下游終端需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；（2）中美貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)；（3）國(guó)產(chǎn)替代不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。