>> 光大證券-AIGC行業(yè)跟蹤報告(九)：騰訊MaaS能力全景圖首次披露，行業(yè)大模型聚焦把握應(yīng)用場景-230620
| 上傳日期： |
2023/6/20 |
大?。?/td>
| 615KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
付天姿 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
事件：6月19日，騰訊在北京舉辦“行業(yè)大模型及智能應(yīng)用技術(shù)峰會”，首次披露騰訊MaaS(Model-as-a-Service)能力全景圖，從模型、數(shù)據(jù)、應(yīng)用、以及算力四個維度為企業(yè)實現(xiàn)業(yè)務(wù)提效。1）推出一站式行業(yè)大模型精選商店，內(nèi)置多個行業(yè)大模型。已為文旅、政務(wù)、金融等10余個行業(yè)提供了超過50多個大模型行業(yè)解決方案。2）依托騰訊云TI平臺，提供行業(yè)大模型精調(diào)解決方案，供模型開發(fā)者和算法工程師精準(zhǔn)高效處理數(shù)據(jù)。3）完善自身企業(yè)級應(yīng)用，輔助用戶優(yōu)化工作效率。4）打造HCC高性能計算集群，疊加高性能儲存系統(tǒng)與高帶寬、低延遲的網(wǎng)絡(luò)傳輸，GPU性能較以往加強3倍。公布向量數(shù)據(jù)庫，處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)較傳統(tǒng)方案高效10倍。
點評：1.對騰訊自身：騰訊行業(yè)大模型可應(yīng)用于大量互聯(lián)網(wǎng)核心業(yè)務(wù)場景，實現(xiàn)對騰訊自身業(yè)務(wù)廣泛賦能，包括游戲、搜索、辦公、云服務(wù)、翻譯、廣告等。1）對于游戲，行業(yè)大模型有望推動創(chuàng)意設(shè)計，提高開發(fā)效率。騰訊AILab自研3D虛擬場景自動生成解決方案，助力開發(fā)者低成本、高效率創(chuàng)造3D虛擬建模。對于MOBA、射擊、RPG等騰訊強勢游戲品類，行業(yè)大模型有望多方位、高適配度地賦能。2）對于微信生態(tài)，騰訊大模型聯(lián)合微信搜一搜團隊，落地深度學(xué)習(xí)技術(shù)，改進(jìn)搜索算法，并有望結(jié)合鏈接微信體系內(nèi)小程序、視頻號等服務(wù)和內(nèi)容，有望在微信體系內(nèi)打開新的流量增量入口。3）對于辦公，通過內(nèi)嵌大模型AI能力，騰訊會議、騰訊企點、AI代碼助手等頭部SaaS產(chǎn)品全面落地大模型應(yīng)用，如AI智能助手能夠在會議前、中、后分別完成對會議時間協(xié)調(diào)、發(fā)言人回顧、會議記錄提煉等功能的效率顯著提升。
2．對產(chǎn)業(yè)鏈：公布多款ToB合作案例，有望推動騰訊大模型生態(tài)發(fā)展。
1）上游。深入合作構(gòu)建大模型基礎(chǔ)設(shè)施，打造數(shù)據(jù)中心。相關(guān)公司：世紀(jì)華通（數(shù)據(jù)中心等）、寶信軟件（雙云設(shè)施、IDC產(chǎn)業(yè)研究和構(gòu)建等）、拓爾思（云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能）等。
2）中游。助力軟件開發(fā)，賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。相關(guān)公司：東華軟件（產(chǎn)業(yè)應(yīng)用）、嶺南股份（AI、VR/AR、虛擬人）、常山北明（產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案）等。
3）下游。有望解決游戲、廣告、金融、教育等應(yīng)用公司行業(yè)痛點，助力企業(yè)降本增效。我們認(rèn)為，下游應(yīng)用企業(yè)在大模型落地方面的痛點在于，算力資源匱乏，數(shù)據(jù)有失偏頗，模型成本高企，維護(hù)經(jīng)驗不足。憑借過去積累的龐大的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和算力基礎(chǔ)設(shè)施，騰訊重在構(gòu)建一系列行業(yè)大模型，能夠針對下游企業(yè)“量體裁衣”，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點，按需精確調(diào)節(jié)參數(shù)，生成專屬模型；避免企業(yè)數(shù)據(jù)泄露與行業(yè)外的“噪音”數(shù)據(jù)影響準(zhǔn)確性，在保證數(shù)據(jù)安全與質(zhì)量的同時，訓(xùn)練數(shù)據(jù)的減少為企業(yè)降低模型成本。相關(guān)公司：掌趣科技（游戲研發(fā)）、浙文互聯(lián)（廣告?zhèn)髅剑⑺{(lán)色光標(biāo)（數(shù)字營銷、虛擬人）等。
3.對大模型行業(yè)：ChatGPT推出后，國內(nèi)大模型層出不窮，百度、阿里、華為等頭部科技公司大模型競爭愈烈。因算力掣肘、起步較晚等原因，相較于海外頭部模型，國內(nèi)通用大模型研發(fā)仍待推進(jìn)。異于海內(nèi)外大廠發(fā)布的通用大模型，騰訊的大模型底座聚焦細(xì)分行業(yè)，解決具體場景需求。我們認(rèn)為大模型競爭的勝出關(guān)鍵在于對下游應(yīng)用的把控?？春抿v訊作為頭部公司深耕互聯(lián)網(wǎng)多板塊，旗下社交網(wǎng)絡(luò)、游戲等業(yè)務(wù)直擊C端應(yīng)用場景，大模型賦能潛力可觀。
投資建議：維持互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)“買入”評級，關(guān)注騰訊大模型產(chǎn)業(yè)鏈，看好騰訊大模型賦能游戲等下游應(yīng)用。推薦騰訊控股（大模型把握應(yīng)用場景）、網(wǎng)易-S（逆水寒手游6月30日上線，重點結(jié)合AIGC）、關(guān)注姚記科技（產(chǎn)品周期向好）、愷英網(wǎng)絡(luò)（產(chǎn)品儲備充足，AI提升可玩性）、富春股份（主力產(chǎn)品23年北美上線）、寶通科技（VR游戲布局，AIGC利好出海本地化）。
風(fēng)險提示：AI技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品迭代不及預(yù)期風(fēng)險；AI大模型行業(yè)競爭風(fēng)險加??；商業(yè)化進(jìn)展不及預(yù)期風(fēng)險；國內(nèi)外政策風(fēng)險。
|
|
