>> 國泰君安-商社行業(yè)周報：關(guān)注珠寶與國改，期待暑運(yùn)-230625
| 上傳日期： |
2023/6/25 |
大小： |
1222KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉越男 |
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本周投資觀點(diǎn)：①金價+復(fù)蘇+新產(chǎn)品周期三重催化，黃金珠寶迎來數(shù)據(jù)主升浪，推薦：潮宏基、老鳳祥、菜百股份、周大福、周大生等；②國企改革加速推進(jìn)，政策催化下國企資源優(yōu)勢有望兌現(xiàn)，推薦廣州酒家、北京人力、蘇美達(dá)；③性價比消費(fèi)最先復(fù)蘇，推薦名創(chuàng)優(yōu)品、海倫司；④關(guān)注人工智能概念+跨境電商經(jīng)營提效，推薦小商品城；⑤出行鏈板塊客流修復(fù)，關(guān)注酒店、教育、餐飲；⑥市內(nèi)店國人購物政策出臺在即，推薦中國中免、王府井、百聯(lián)股份。
上周行情回顧：上周商貿(mào)零售板塊漲幅-4.46%，消費(fèi)者服務(wù)板塊漲幅-4.57%，在所有行業(yè)中分別位列27和30名（共30個行業(yè)）。未停牌股票中，ST美谷+24.15%，菜百股份+11.93%，中成股份+11.70%，ST豆神+13.66%，視源股份+9.58%，人人樂+7.40%漲幅居前。
行業(yè)重點(diǎn)信息及數(shù)據(jù)更新：1）社服行業(yè)：①2023年端午節(jié)假期，全國國內(nèi)旅游出游1.06億人次，同比增長32.3%，恢復(fù)至2019年同期的112.8%；實(shí)現(xiàn)國內(nèi)旅游收入373.10億元，同比增長44.5%，恢復(fù)至2019年同期的94.9%。②6月22日至24日（端午節(jié)假期），全國鐵路、公路、水路、民航預(yù)計共發(fā)送旅客14047萬人次，比2019年同期下降22.8%，比2022年同期增長89.1%。③國家移民管理局預(yù)計2023年端午節(jié)期間全國口岸將迎來出入境客流“小高峰”，出入境人數(shù)峰值有望超過140萬人次/天，日均將達(dá)128萬人次。④攜程簽證平臺預(yù)測，今年暑期出境簽證辦理量有望超越2019年同期。2）零售行業(yè)：①美團(tuán)閃購數(shù)據(jù)顯示，今年618，即時零售呈現(xiàn)全品類繁榮，多個品類取得三位數(shù)以上增長。②王府井奧萊品牌將正式進(jìn)駐世界之花假日廣場項目。該項目定位混合式奧萊，打造新型奧萊商業(yè)綜合體。預(yù)計2023年12月開業(yè)。
公司公告：①海南機(jī)場：公司控股股東海南省發(fā)展控股有限公司擬將其直接持有的海南機(jī)場的28億股股份（約占公司總股本的24.51%）轉(zhuǎn)讓給海南機(jī)場集團(tuán)有限公司。本次轉(zhuǎn)讓后海南機(jī)場集團(tuán)將成為公司控股股東，公司實(shí)際控制人仍為海南省國資委。②王府井：公司股東三胞集團(tuán)計劃于2022年12月29日至2023年6月26日通過集中競價方式減持不超過1135萬股股份，占公司總股本1%。本次減持計劃實(shí)施完畢。③阿里巴巴：張勇將于今年9月10日卸任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會主席兼CEO職務(wù)，集團(tuán)執(zhí)行副主席蔡崇信將出任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會主席。
風(fēng)險提示：疫后修復(fù)不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險、政策監(jiān)管風(fēng)險
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