>> 東方證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)：高溫天氣臨近，虛擬電廠等新型商業(yè)模式利潤(rùn)有望增厚-230625
| 上傳日期： |
2023/6/25 |
大?。?/td>
| 508KB |
| 格式： |
pdf 共9頁(yè) |
來源： |
東方證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
核心觀點(diǎn)
夏季高溫期來臨，社會(huì)用電負(fù)荷能力受到挑戰(zhàn)，虛擬電廠能夠有效促進(jìn)電網(wǎng)供需平衡。隨著6月過半，各地的天氣也逐漸進(jìn)入到了高溫期，社會(huì)用電的負(fù)荷也隨著氣溫的升高而逐步攀升，電網(wǎng)的負(fù)荷能力也即將迎來每年一度的最大挑戰(zhàn)。我國(guó)不缺電量，缺的是電力。虛擬電廠是一套能源協(xié)調(diào)管理系統(tǒng)，通過IoT、AI、云服務(wù)等信息技術(shù)和軟件系統(tǒng)，聚合和控制一種或多種處于不同空間的分布式電源、可控負(fù)荷、儲(chǔ)能系統(tǒng)等分布式能源資源，實(shí)現(xiàn)自主協(xié)調(diào)優(yōu)化控制，對(duì)外等效成一個(gè)可控電源參與電力系統(tǒng)運(yùn)行，也可作為市場(chǎng)主體參與電力市場(chǎng)交易獲取經(jīng)濟(jì)收益，是一種跨空間的、廣域的源網(wǎng)荷儲(chǔ)集成商。當(dāng)供電用電出現(xiàn)缺口時(shí)，虛擬電廠起到靈活地削峰填谷作用：當(dāng)用電大于供電時(shí)，虛擬電廠作為“正電廠”向系統(tǒng)供電，起到助推電力爬坡的作用；當(dāng)供電大于用電時(shí)，作為“負(fù)電廠”消納系統(tǒng)電力，起到剎車的作用，從而有效促進(jìn)電網(wǎng)供需平衡。
我國(guó)電力峰谷差矛盾日益突出，通過建設(shè)虛擬電廠調(diào)節(jié)可降低投資成本。據(jù)國(guó)家電網(wǎng)測(cè)算，若通過建設(shè)煤電機(jī)組滿足其經(jīng)營(yíng)區(qū)5%的峰值負(fù)荷需求，電廠及配套電網(wǎng)投資約4000億元；若建設(shè)虛擬電廠，建設(shè)、運(yùn)維和激勵(lì)的資金規(guī)模僅為400億-570億元。因此，相對(duì)于供應(yīng)側(cè)的電源建設(shè)成本，需求側(cè)資源要廉價(jià)得多，虛擬電廠幫助發(fā)電廠和電網(wǎng)企業(yè)降低投資成本。
相關(guān)政策連續(xù)頒布，電改加速推進(jìn)。2023年5月以來，電改相關(guān)政策連續(xù)出臺(tái)，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于第三監(jiān)管周期省級(jí)電網(wǎng)輸配電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《電力需求側(cè)管理辦法（征求意見稿）》、《電力負(fù)荷管理辦法（征求意見稿）》，對(duì)電改的推進(jìn)起到了積極作用。相關(guān)政策對(duì)電網(wǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)的收益實(shí)行了更加合理的分配，調(diào)動(dòng)了發(fā)電側(cè)、用電側(cè)的資源調(diào)節(jié)積極性，提升了整個(gè)電力系統(tǒng)的靈活性。電價(jià)更趨于市場(chǎng)化，為促進(jìn)電力市場(chǎng)交易、推動(dòng)增量配電網(wǎng)微電網(wǎng)、虛擬電廠等新型業(yè)務(wù)模式的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，相關(guān)的需求響應(yīng)等輔助服務(wù)有望迎來增長(zhǎng)。
6月全國(guó)峰谷價(jià)差繼續(xù)拉大，虛擬電廠、儲(chǔ)能EMS、微電網(wǎng)等新型商業(yè)模式的利潤(rùn)提升。根據(jù)北極星儲(chǔ)能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，6月共有7個(gè)省市區(qū)新增兩部制電價(jià)，越來越多地區(qū)對(duì)不同電壓等級(jí)采用了不同的容量電價(jià)，不再是以往統(tǒng)一價(jià)格的形勢(shì)。6月共有19個(gè)地區(qū)的電力峰谷價(jià)差超過了0.7元/千瓦時(shí)，其中最大的廣州的價(jià)差達(dá)到了1.4279元/千瓦時(shí)。我們認(rèn)為，電價(jià)的上漲預(yù)計(jì)將會(huì)使得虛擬電廠、儲(chǔ)能EMS、微電網(wǎng)等新型商業(yè)模式的利潤(rùn)增厚，具備相關(guān)業(yè)務(wù)的公司將有望打開市場(chǎng)空間。
投資建議與投資標(biāo)的
隨著電改政策的不斷推進(jìn)和高溫天氣的來臨，我們認(rèn)為，具有虛擬電廠、儲(chǔ)能EMS、微電網(wǎng)等新型商業(yè)模式布局的公司有望迎來增長(zhǎng)。
電網(wǎng)下屬信息化企業(yè)：依托電網(wǎng)公司的資源優(yōu)勢(shì)，是當(dāng)前虛擬電廠領(lǐng)域主力軍，推薦遠(yuǎn)光軟件(002063，買入)，建議關(guān)注國(guó)網(wǎng)信通(600131，未評(píng)級(jí))；
電力信息化領(lǐng)域企業(yè)：在電力領(lǐng)域具有技術(shù)儲(chǔ)備，具備虛擬電廠系統(tǒng)建設(shè)和優(yōu)化的能力，建議關(guān)注朗新科技(300682，未評(píng)級(jí))、安科瑞(300286，買入)；
新能源領(lǐng)域企業(yè)：在虛擬電廠調(diào)節(jié)可控資源方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，建議關(guān)注國(guó)能日新(301162，未評(píng)級(jí))。
風(fēng)險(xiǎn)提示
政策落地不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)發(fā)展不及預(yù)期。
|
|
