>> 國信證券-多因子選股周報：波動率因子表現(xiàn)出色，本周三大指增組合均戰(zhàn)勝基準(zhǔn)-230709
| 上傳日期： |
2023/7/9 |
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| 3912KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
張欣慰 |
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核心觀點
國信金工指數(shù)增強組合表現(xiàn)跟蹤
滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益0.50%，本年超額收益2.15%。
中證500指數(shù)增強組合本周超額收益0.40%，本年超額收益3.95%。
中證1000指數(shù)增強組合本周超額收益1.04%，本年超額收益6.41%。
因子表現(xiàn)監(jiān)控
以滬深300指數(shù)為選股空間。最近一周，BP、一個月波動、預(yù)期BP等因子表現(xiàn)較好，而單季營收同比增速、單季凈利同比增速、單季ROA等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個月波動、單季ROE、預(yù)期EPTTM等因子表現(xiàn)較好，而單季凈利同比增速、特異度、三個月反轉(zhuǎn)等因子表現(xiàn)較差。
以中證500指數(shù)為選股空間。最近一周，特異度、一個月波動、三個月波動等因子表現(xiàn)較好，而3個月盈利上下調(diào)、一年動量、單季營利同比增速等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個月反轉(zhuǎn)、一個月?lián)Q手、DELTAROA等因子表現(xiàn)較好，而一年動量、高管薪酬、3個月盈利上下調(diào)等因子表現(xiàn)較差。
以中證1000指數(shù)為選股空間。最近一周，一個月?lián)Q手、一個月波動、三個月波動等因子表現(xiàn)較好，而一年動量、DELTAROA、單季超預(yù)期幅度等因子表現(xiàn)較差。最近一月，三個月?lián)Q手、一個月?lián)Q手、一個月波動等因子表現(xiàn)較好，而一年動量、一個月反轉(zhuǎn)、高管薪酬等因子表現(xiàn)較差。
以公募重倉指數(shù)為選股空間。最近一周，三個月波動、一個月波動、預(yù)期BP等因子表現(xiàn)較好，而單季凈利同比增速、單季營利同比增速、單季超預(yù)期幅度等因子表現(xiàn)較差。最近一月，預(yù)期EPTTM、單季EP、三個月?lián)Q手等因子表現(xiàn)較好，而單季營收同比增速、單季凈利同比增速、單季營利同比增速等因子表現(xiàn)較差。
公募基金指數(shù)增強產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
目前，公募基金滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品共有57只（A、C類算作一只，下同），總規(guī)模合計600億元。中證500指數(shù)增強產(chǎn)品共有61只，總規(guī)模合計523億元。中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品共有34只，總規(guī)模合計282億元。
滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周：超額收益最高1.29%，最低-1.76%，中位數(shù)0.05%。最近一月：超額收益最高2.47%，最低-0.61%，中位數(shù)0.97%。
中證500指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.87%，最低-0.65%，中位數(shù)0.11%。最近一月：超額收益最高3.06%，最低-1.28%，中位數(shù)1.64%。
中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周：超額收益最高0.92%，最低-0.35%，中位數(shù)0.26%。最近一月：超額收益最高2.41%，最低0.55%，中位數(shù)1.19%。
風(fēng)險提示：市場環(huán)境變動風(fēng)險，因子失效風(fēng)險。
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