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行情回顧] 
　　本期（7月10日-7月14日），滬深300上漲1.9%，機(jī)械板塊上漲0.5%，在所有一級(jí)行業(yè)中排名18。細(xì)分行業(yè)看，鋰電設(shè)備漲幅最大、上漲5.2%；工業(yè)機(jī)器人及工控系統(tǒng)跌幅最大、下跌4.3%。
　　本周觀點(diǎn)
　　鋰電池排產(chǎn)有所回升，建議關(guān)注復(fù)合銅箔、4系大圓柱電池等新技術(shù)環(huán)節(jié)
　　鋰電池排產(chǎn)有所回升，遠(yuǎn)期鋰電池需求仍有數(shù)倍提升空間。據(jù)GGII數(shù)據(jù)，4、5月份鋰電池排產(chǎn)已有所回升，5月排產(chǎn)環(huán)比增速超40%。從長(zhǎng)期維度看，22年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量?jī)H超500GWh，據(jù)寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在宜賓今年舉辦的世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，預(yù)計(jì)2030年全球動(dòng)力電池需求將達(dá)4.8TWh，屆時(shí)儲(chǔ)能市場(chǎng)需求也將超過(guò)1TWh，由此可見鋰電池行業(yè)需求未來(lái)數(shù)年仍將保持較快增長(zhǎng)，從而保障相關(guān)設(shè)備需求。關(guān)注復(fù)合銅箔、4系大圓柱電池等新技術(shù)環(huán)節(jié)。復(fù)合銅箔方面，近期雙星新材、萬(wàn)順新材均公告復(fù)合銅箔訂單，表明復(fù)合銅箔產(chǎn)業(yè)化已取得一定進(jìn)展，我們認(rèn)為當(dāng)前業(yè)內(nèi)整體上仍處于材料廠向電池廠或車企小批量送樣的階段，預(yù)計(jì)隨著電池廠/車企更多的產(chǎn)品測(cè)試反饋以及更多新進(jìn)入者入局，復(fù)合銅箔產(chǎn)業(yè)化有望加速，有望在2023-2024年實(shí)現(xiàn)小批量裝車。4系大圓柱電池方面，行業(yè)空間來(lái)看，GGII數(shù)據(jù)顯示，2023年其出貨預(yù)計(jì)超3GWh，2025年預(yù)計(jì)超50GWh，后面有望隨著工藝進(jìn)步從而帶來(lái)產(chǎn)線良品率提升以及成本下降，同時(shí)加速其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
　　投資建議：
　　重點(diǎn)推薦先導(dǎo)智能、聯(lián)贏激光，建議關(guān)注東威科技、驕成超聲、道森股份等。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，外部需求波動(dòng)