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國泰君安-FOF基金跟蹤周報(bào)(2023年第17期):上半年FOF產(chǎn)品凸顯風(fēng)險(xiǎn)分散優(yōu)勢(shì)-230717
上傳日期:
2023/7/18
大?。?/td>
2868KB
格式:
pdf 共11頁
來源:
國泰君安
評(píng)級(jí):
--
作者:
張思宇
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
本報(bào)告導(dǎo)讀:
近1周市場小幅反彈,偏股基金跑輸市場,股票型FOF業(yè)績領(lǐng)先。上半年市場表現(xiàn)整體低迷,超過90%的FOF優(yōu)于偏股基金指數(shù),表明FOF相對(duì)偏股基金在分散風(fēng)險(xiǎn)上具有一定的優(yōu)勢(shì)。
摘要:
不同投資類型FOF業(yè)績跟蹤
1)近1周,市場小幅反彈,偏股基金跑輸市場,股票型FOF領(lǐng)先,中證800、偏股基金指數(shù)、股票型FOF收益分別為1.72%、1.66%、1.38%。
2)上半年偏股基金產(chǎn)品表現(xiàn)欠佳,F(xiàn)OF基金凸顯優(yōu)勢(shì)。同期偏股基金指數(shù)下跌-3.60%,而FOF平均收益為-0.05%,超過90%的FOF優(yōu)于偏股基金指數(shù),表明FOF相對(duì)偏股基金在分散風(fēng)險(xiǎn)上具有一定的優(yōu)勢(shì)。此外,與業(yè)績基準(zhǔn)相比,受到偏股基金整體表現(xiàn)不佳的影響,僅有30.75%的FOF超過自身業(yè)績基準(zhǔn)。興證全球基金、泰康基金旗下的產(chǎn)品全部戰(zhàn)勝基金業(yè)績基準(zhǔn)。
不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征FOF業(yè)績跟蹤:
近1周,穩(wěn)健型、彈性型FOF的平均收益分別為0.09%、0.89%。業(yè)績表現(xiàn)最佳的分別為:易方達(dá)如意安泰一年A(0.36%)、工銀瑞信睿智進(jìn)取A(1.94%)。
養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品業(yè)績跟蹤:
1)養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品:
目標(biāo)日期:近1周目標(biāo)日期2025、2030、2035、2040、2045、2050、2055、2060基金指數(shù)的收益分別為0.04%、-0.24%、-0.07%、-0.13%、-0.09%、-0.20%、-0.24%、-0.29%。
目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn):近1周保守、穩(wěn)健、平衡、積極型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金指數(shù)的收益分別為0.15%、0.03%、-0.01%、-0.06%。
2)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品:
目標(biāo)日期:近1周目標(biāo)日期型基金平均收益為-0.13%。成立以來收益最好的產(chǎn)品為中歐預(yù)見養(yǎng)老2025一年持有(FOF)Y,累計(jì)收益為3.42%。自成立以來,10/57只目標(biāo)日期型產(chǎn)品收益為正。
目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn):近1周目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金平均收益為0.08%。成立以來收益最好的產(chǎn)品為平安穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y,累計(jì)收益為3.22%。自成立以來,52/94只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品收益為正。
風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算,對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn),也不能保證未來的可持續(xù)性,亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報(bào)告不涉及證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù),不涉及對(duì)基金產(chǎn)品的推薦,亦不涉及對(duì)任何指數(shù)樣本股的推薦
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