>> 申萬(wàn)宏源-晨會(huì)報(bào)告-230724
| 上傳日期： |
2023/7/24 |
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| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來(lái)源： |
申萬(wàn)宏源 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
湯瑩 |
| 下載權(quán)限： |
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今日重點(diǎn)推薦
城中村改造政策點(diǎn)評(píng)：國(guó)常會(huì)通過(guò)城中村改造，助力核心城市量?jī)r(jià)修復(fù)
事件：7月21日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見》。會(huì)議指出，在超大特大城市積極穩(wěn)步實(shí)施城中村改造是改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)城市高質(zhì)量發(fā)展的一項(xiàng)重要舉措。
點(diǎn)評(píng)：推進(jìn)超大特大城市城中村改造，打造擴(kuò)內(nèi)需穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的又一重要工具。4月28日，中央政治局會(huì)議指出，在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；6月8日，金融監(jiān)督管理總局李云澤書記在陸家嘴論壇表示，支持超大特大城市城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施等重大項(xiàng)目建設(shè)。7月7日，住建部發(fā)布《關(guān)于扎實(shí)有序推進(jìn)城市更新工作的通知》，確立了城市更新的頂層設(shè)計(jì)和行動(dòng)框架；7月21日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，在超大特大城市積極穩(wěn)步實(shí)施城中村改造是改善民生、擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)城市高質(zhì)量發(fā)展的一項(xiàng)重要舉措。我們認(rèn)為，本次城中村改造將是打造擴(kuò)內(nèi)需穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的重要舉措，并對(duì)一二線城市的房地產(chǎn)需求有一定拉動(dòng)作用以及更新改造出更多高質(zhì)量供給，再疊加預(yù)期一二線城市政策后續(xù)將進(jìn)一步放松，這將推動(dòng)一二線核心城市的基本面修復(fù)，此外本次政策仍是一個(gè)綱領(lǐng)性文件，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有更多的細(xì)化執(zhí)行政策落地。
(聯(lián)系人：袁豪/鄧力)
調(diào)整后可以積極一些——策略一周回顧展望(23/07/17-23/07/22)
一、本周出現(xiàn)了“重磅政策催化，但市場(chǎng)調(diào)整”的現(xiàn)象。這反映出市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期偏謹(jǐn)慎，市場(chǎng)可能認(rèn)為“穩(wěn)增長(zhǎng)不是高彈性的投資邏輯，年內(nèi)有效復(fù)蘇是小概率”。短期震蕩磨底過(guò)程中，市場(chǎng)的中期預(yù)期逐步回歸中性，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)后續(xù)政策催化的連續(xù)性和政策效果的過(guò)度悲觀預(yù)期也已在股價(jià)中有所體現(xiàn)。這種情況下，短期完全可以積極一些。
(聯(lián)系人：傅靜濤/黃子函/王勝)
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