>> 申萬宏源-計(jì)算機(jī)行業(yè)《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)(2023版)》點(diǎn)評(píng)：智聯(lián)汽車，AI大模型動(dòng)能與出海勢(shì)能！-230727
| 上傳日期： |
2023/7/27 |
大小： |
1313KB |
| 格式： |
pdf 共8頁(yè) |
來源： |
申萬宏源 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
劉洋,戴文杰,屠亦婷 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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本期投資提示：
工業(yè)和信息化部、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)近日聯(lián)合修訂印發(fā)《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》，即工信部聯(lián)科〔2023〕109號(hào)，市場(chǎng)普遍關(guān)注。
縱覽2017年底至今約10次相關(guān)文件，智能網(wǎng)聯(lián)是與智能化、AI最貼近的一類。自工信部聯(lián)科〔2017〕332號(hào)文件開始，約10次文件涵蓋總體、信息通信、電子產(chǎn)品與服務(wù)、車輛智能管理、智能交通、車輛安全、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等。重要文件還包括工信部聯(lián)科〔2018〕109號(hào)（總體要求為主）、工信部聯(lián)科〔2020〕61號(hào)（車輛智能管理）、工信部聯(lián)科〔2021〕23號(hào)（智能交通）等。智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)最多，且與AI、大模型最為貼近。
五年產(chǎn)業(yè)計(jì)劃明確進(jìn)步，指引ADAS技術(shù)路線圖，且2018版本的2025計(jì)劃預(yù)計(jì)提前完成。1）2018版本指出2020年駕駛輔助和低級(jí)別自動(dòng)駕駛，2023版本指出2025年支撐組合駕駛輔助和自動(dòng)駕駛通用功能，這意味著大算力，級(jí)別達(dá)到L3或以上，傳感器可能要前融合（組合駕駛輔助）。2）2018版本指出2025年高級(jí)別自動(dòng)駕駛，2023版本指出2030年單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展。2018年版本的2025計(jì)劃預(yù)計(jì)提前完成（大算力與L3硬件預(yù)埋已經(jīng)較為流行），而2030年‘’單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展”，意味著V2X、NOA、AI大模型中的“人-車-路”協(xié)同。伴隨2023年大模型風(fēng)靡，記性汽車（通勤NOA）在大疆/理想等開始落地。NOA+BEV/百P算力平臺(tái)/芯片transformer高效部署等符合上述2030年方向的突破，已經(jīng)開始落地。
預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與智能化等級(jí)是世界級(jí)，出海較大的意義是改善凈利率。1）2018版本對(duì)2020/2025年的標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)是30/100項(xiàng)。2018版本文件的附錄有88條標(biāo)準(zhǔn)體系表明細(xì)，當(dāng)前已經(jīng)解決。2025版本已經(jīng)指出“報(bào)批發(fā)布56項(xiàng)、立項(xiàng)起草39項(xiàng)、研究標(biāo)準(zhǔn)化需求31項(xiàng)、驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)試驗(yàn)40余次”，數(shù)量要求大幅度提高。2）標(biāo)準(zhǔn)要求的大幅度提高，可以類比當(dāng)年通信行業(yè)的發(fā)展和出海。即我國(guó)智聯(lián)汽車、大汽車產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)有能力全球發(fā)展，成為世界級(jí)水平。2023版本指出“深度參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)制定協(xié)調(diào)”，有九大類明細(xì)成果。與上述“出海和世界級(jí)”的判斷呼應(yīng)。3）出海的更大意義是凈利率。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)可能放量、降低毛利率，但海外市場(chǎng)的毛利率較好（基于2022年汽車零部件和智聯(lián)汽車公司的公開披露）。出?？梢跃S持公司整體凈利率，甚至提升，詳見正文表格。
短期產(chǎn)業(yè)變化。1）管理辦法出臺(tái)后，預(yù)計(jì)企業(yè)將開始在各地開展各種有關(guān)高階智駕和車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的嘗試。2）預(yù)計(jì)試點(diǎn)期內(nèi)百花齊放，供應(yīng)鏈會(huì)充滿活力。預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)在持續(xù)嘗試中得到解決方案。而技術(shù)和供應(yīng)鏈都將在這樣的為期2年的測(cè)試中得到逐步收斂。
標(biāo)的：計(jì)算機(jī)：德賽西威（年報(bào)披露出海計(jì)劃）、虹軟科技（特斯拉路線圖，官網(wǎng)有“虛擬BEV”產(chǎn)品）、豪恩汽電（tmt&汽車）、中科創(chuàng)達(dá)。汽車：經(jīng)緯恒潤(rùn)、科博達(dá)、天準(zhǔn)科技、華陽(yáng)集團(tuán)（以上域控制器），伯特利、保隆科技、耐世特（以上執(zhí)行器和控制器）。電子：立訊精密、納芯微、裕太微。通信：華測(cè)導(dǎo)航、維峰電子、電連技術(shù)。
風(fēng)險(xiǎn)：相關(guān)公司歷史pe區(qū)間較大，可能存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。智聯(lián)汽車出海面臨適應(yīng)當(dāng)?shù)卣吆鸵?guī)定的過程。
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