>> 德邦證券-策略專題：8月研判與金股-230729
| 上傳日期： |
2023/7/29 |
大?。?/td>
| 1001KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
吳開達(dá),肖峰 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
投資要點：
策略研判：8月，迎接盛夏。當(dāng)前私人部門信心處于低位，支持民營企業(yè)文件發(fā)布，回應(yīng)社會關(guān)切，核心還是要讓民營企業(yè)家信心回暖，后續(xù)系列配套落地有望催化市場走出谷底，下半年重視恒生科技和大消費(fèi)。
德邦證券2023年8月金股組合：
醫(yī)藥太極集團(tuán)（600129.SH）：收入利潤高增速延續(xù)，全年目標(biāo)確定性進(jìn)一步增強(qiáng)；規(guī)模效應(yīng)展現(xiàn)，盈利能力提升；消化、呼吸類產(chǎn)品引領(lǐng)收入增長；國藥入主治理改善，目標(biāo)明確業(yè)績持續(xù)兌現(xiàn)。
醫(yī)藥麥瀾德（688273.SH）：疫后恢復(fù)高增，股權(quán)激勵彰顯高成長信心；盆底煥發(fā)市場新機(jī)，新品有望高速放量；專注女性健康，打造藍(lán)?？祻?fù)生態(tài)系統(tǒng)。
傳媒互聯(lián)網(wǎng)海外騰訊控股（0700.HK）：23Q1收入超預(yù)期，利潤同比大增；本土市場游戲存量產(chǎn)品屢創(chuàng)新高，新品儲備豐富，全年展望樂觀；國際市場游戲：結(jié)構(gòu)性增量與核心產(chǎn)品矩陣的穩(wěn)健表現(xiàn)下，收入超預(yù)期。
傳媒互聯(lián)網(wǎng)海外愷英網(wǎng)絡(luò)（002517.SZ）：現(xiàn)金形式收購浙江盛和剩余29%股權(quán)；有望進(jìn)一步整合、強(qiáng)化公司在傳奇奇跡賽道的研發(fā)能力；資產(chǎn)收購價格合理；浙江盛和為上市公司利潤中心，完成少數(shù)股權(quán)收購有望增厚上市公司利潤。
環(huán)保公用三維化學(xué)（002469.SZ）：化工綜合服務(wù)商，“科技+工程+實業(yè)”聯(lián)動發(fā)展；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：“科技+工程+實業(yè)”縱橫發(fā)展增量可期；新興業(yè)務(wù)：布局稀土橡膠+氫能+光熱培育新增長極。
食飲老白干酒（600559.SH）：22Q4業(yè)績略超此前預(yù)告，板城燒鍋、文王貢酒表現(xiàn)亮眼；23Q1收入平穩(wěn)增長，合同負(fù)債留有余力；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)原因?qū)е?3Q1毛利率下降，銷售費(fèi)用率下降較明顯，扣非歸母凈利率小幅提升。
家電海信視像（600060.SH）：海外收入釋放收入預(yù)計提速，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)改善盈利能力同比顯著優(yōu)化。
電子晶晨股份(688099.SH)：公司經(jīng)營彰顯強(qiáng)勁韌性；堅持研發(fā)驅(qū)動戰(zhàn)略，不懼短期盈利波動；多領(lǐng)域齊頭并進(jìn)，多產(chǎn)品放量在即。
機(jī)械正帆科技（688596.SH）：集成電路業(yè)務(wù)大幅增長；OPEX業(yè)務(wù)快速增長，氣體項目逐步釋放產(chǎn)能；GASBOX訂單放量，國產(chǎn)替代市場廣闊。
輕工太陽紙業(yè)(002078.SZ)：攻守兼?zhèn)涞牧譂{紙一體化龍頭；供需博弈下，文化紙成本改善邏輯有望率先兌現(xiàn)；林木資源是未來發(fā)展關(guān)鍵，老撾基地奠定長期競爭力；產(chǎn)能擴(kuò)充增量空間廣闊，成本優(yōu)勢鑄就利潤基石。
能源有色天山鋁業(yè)（002532.SZ）：發(fā)軔于新疆的一體化鋁企；區(qū)位優(yōu)勢助力公司低成本獲取原材料；高純鋁和電池鋁箔開辟第二成長曲線。
金工富國中證旅游主題ETF（159766.SZ）：文旅行業(yè)之路正在恢復(fù)；中證旅游主題指數(shù)長期業(yè)績優(yōu)異，龍頭股的帶動效應(yīng)強(qiáng)。
風(fēng)險提示：俄烏沖突超預(yù)期，通脹持續(xù)性超預(yù)期，流動性收緊超預(yù)期，疫情反復(fù)超預(yù)期。
|
|
