>> 國信證券-電力設(shè)備新能源行業(yè)風(fēng)電／電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈周評(7月第5周)：哈密-重慶特高壓直流項目核準(zhǔn)，電力需求側(cè)管理辦法加快推進-230730
| 上傳日期： |
2023/7/30 |
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| 4068KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王蔚祺,王曉聲 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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氫能作為一種清潔高效的二次能源，對于構(gòu)建清潔低碳安全高效能源體系具有重大的意義。10月24日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（簡稱《意見》）發(fā)布，氫能也被上升至國家層面的戰(zhàn)略能源地位，將在碳達峰、碳中和的宏偉進程中發(fā)揮重要作用。
目前我國每年氫氣消費量超過3000萬噸，中遠期將有希望突破1億噸。如果按照20元/kg的銷售價格，對應(yīng)5000萬噸的銷售規(guī)模估算，中長期也將是萬億元級別的能源市場。氫能在工業(yè)深度脫碳、交通以及跨季節(jié)儲能領(lǐng)域可以很好地發(fā)揮與電力互補的優(yōu)勢。目前無論是大規(guī)?？稍偕茉粗茪?，還是氫能的儲存、運輸、分銷，以及在工業(yè)和交通領(lǐng)域的應(yīng)用，都處于技術(shù)示范和關(guān)鍵設(shè)備國產(chǎn)化的階段，仍然需要國家補貼的大力支持。
從我國的氫能戰(zhàn)略上來看，當(dāng)前重點需要突破交通領(lǐng)域關(guān)鍵設(shè)備和材料的技術(shù)，以及國產(chǎn)化應(yīng)用，再通過交通領(lǐng)域的應(yīng)用帶動氫能的儲運環(huán)節(jié)發(fā)展，形成螺旋上升的發(fā)展驅(qū)動力。最終推動可再生能源制氫后的終端需求市場成熟，推動可再生能源制氫的快速發(fā)展。我們預(yù)期氫能市場的投資機遇分為兩個階段：第一階段是關(guān)鍵設(shè)備和材料的市場機遇，第二階段是中遠期萬億元級別的氫氣儲運及分銷市場機遇。我們看好當(dāng)前從事氫能一體化業(yè)務(wù)發(fā)展的企業(yè)，這類企業(yè)短期能夠充分受益于國家補貼支持下的市場增長紅利，長期可以分享氫氣銷售的龐大市場蛋糕，擁有積極的發(fā)展前景。建議重點關(guān)注：中國能源建設(shè)、陽光電源。
風(fēng)險提示
1、國家宏觀氫能規(guī)劃政策出臺的時間和發(fā)展規(guī)模不達預(yù)期；
2、關(guān)鍵材料和裝備國產(chǎn)化進程不達預(yù)期；
3、海外專利保護糾紛。
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