>> 山西證券-電氣設備行業(yè)周報：大眾集團宣布向小鵬汽車投資約7億美元，碳酸鋰價格或?qū)⒗^續(xù)下跌-230730
| 上傳日期： |
2023/7/30 |
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| 432KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評級： |
領先大市 |
作者： |
肖索 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
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新聞
大眾集團宣布向小鵬汽車投資約7億美元，收購4.99%的股份：7月26日晚，大眾集團宣布向小鵬汽車投資約7億美元，收購4.99%的股份，交易完成后，大眾汽車集團將獲得一個小鵬汽車董事會觀察員席位。7月27日，截至港股收盤時，小鵬汽車股價報收19.46元/股，上漲26.69%。雙方將合作開發(fā)基于大眾MEB平臺的兩款車型，新車型將搭載小鵬XPILOT軟件，于2026年上市。此外，雙方還將在多個領域探索其他潛在的戰(zhàn)略合作，包括未來電動車平臺、軟件技術(shù)和供應鏈方面的合作。
國家稅務總局：上半年全國共免征新能源汽車車輛購置稅491.7億元：7月28日，國家稅務總局納稅服務司司長沈新國介紹，2012年1月至2023年6月，全國共減免新能源汽車車船稅超100億元，其中2023年上半年達8.6億元，同比增長41.2%；2014年9月至2023年6月，共免征新能源汽車車輛購置稅超2600億元，其中2023年上半年達491.7億元，同比增長44.1%。沈新國表示，稅務部門將進一步加強與工信、公安等部門協(xié)同協(xié)作，通過信息化手段便利納稅人及時享受新能源汽車稅收支持政策，并密切跟蹤關注政策執(zhí)行情況。
世界最大電池儲能項目獲批：7月28日，英國獨立能源基礎設施開發(fā)公司Carlton Power已獲批建設世界最大的電池儲能項目。該項目位于曼徹斯特特拉福德低碳能源園區(qū)，規(guī)模為1040MW/2080MWh，項目投資7.5億英鎊。根據(jù)最終的投資決定，該項目預計將于2024年第一季度開始建設，并于2025年第四季度投入商業(yè)運營。Carlton Power正在與一些公司就Trafford BESS的融資、建設和運營進行深入談判。該項目將加強英格蘭西北部能源系統(tǒng)的安全性和彈性，并推動該地區(qū)能源轉(zhuǎn)型和可再生能源發(fā)電增長。
價格追蹤
碳酸鋰價格：根據(jù)Wind，上周（7.24-7.29）電池級碳酸鋰市場均價在28.2萬元/噸，較上周下降了4.0%。供應端看，目前國內(nèi)處于碳酸鋰生產(chǎn)旺季，季節(jié)性增量明顯，市場對供應過剩局面存在擔憂情緒；需求端看，政策利好支撐使得終端需求持續(xù)向好，但下游動力電池裝機量增速不及預期，市場對鋰鹽材料采購表現(xiàn)謹慎。我們預計碳酸鋰價仍有進一步下跌空間。
三元材料價格：根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，上周（7.24-7.29）三元材料523市場均價為22.7萬元/噸，較上上周價格下調(diào)5000元/噸，跌幅2.2%。成本端，碳酸鋰市場價格延續(xù)下跌，實際交易單較少且伴隨猶豫心理；需求端，下游電池廠開工均有所下滑，頭部電池企業(yè)前期低價拋貨，對整體市場影響較大。我們預計未來三元材料價格或?qū)⑦M一步下調(diào)。
磷酸鐵鋰價格：根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，上周（7.24-7.29）磷酸鐵鋰動力型全國均價在9.3萬元/噸,較上上周價格下調(diào)2000元/噸，跌幅2.1%；儲能型全國均價在9.0萬元/噸左右，較上上周價格下調(diào)2000元/噸，跌幅2.2%。成本端，原料碳酸鋰庫存壓力較大，價格延續(xù)下跌；需求端，各廠整體出貨量弱于預期，下游拿貨意愿不高，對鐵鋰采購積極性下滑。我們預計后續(xù)磷酸鐵鋰價格或?qū)⑦M一步下調(diào)。
負極材料價格：根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，上周（7.24-7.29）中國鋰電負極材料市場均價為46222.0元/噸，較上上周價格持平。原料端看，價格整體變化不大，低硫石油焦、針狀焦價格持穩(wěn)運行；供應端看，中國鋰電負極材料市場供應情況較上周有所減少，主因成都大運會管控變嚴，四川地區(qū)部分企業(yè)停產(chǎn)減產(chǎn)。目前價格已處于成本線附近，我們預計負極材料價格仍將低位持穩(wěn)運行。
隔膜價格：根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，上周（7.24-7.29）國內(nèi)隔膜濕法市場均價為1.35元/平方米，較上上周價格不變；國內(nèi)隔膜干法市場均價為0.95元/平方米，較上上周價格平穩(wěn)。成本端看，上游原料原油本周價格上漲，支撐強勁；供需端看，干法隔膜持續(xù)供應偏緊，下游廠商對于干法的需求持續(xù)增加，濕法隔膜整體供需相對平衡。我們預計短期隔膜價格以維持穩(wěn)定為主。
電解液價格：根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，上周（7.24-7.29）磷酸鐵鋰電解液市場均價為3.7萬元/噸，較上上周價格下調(diào)200元/噸，跌幅0.5%；三元/常規(guī)動力電解液市場均價為5.3萬元/噸，較上周同期均價持平；六氟磷酸鋰市場均價為14.7萬元/噸，較上上周價格下調(diào)5000元/噸，跌幅3.3%。電解液原料方面，國內(nèi)六氟磷酸鋰成本支撐偏弱，價格持續(xù)走弱，供應較上周出現(xiàn)減量；需求方面，新能源減稅政策為市場提供動力，但目前市場恢復速度有限。我們預計下周國內(nèi)電解液市場將延續(xù)淡穩(wěn)行情。
投資建議
上周產(chǎn)業(yè)鏈上游價格弱勢下行，供需端持續(xù)博弈。我們認為隨著新能源消費提升，產(chǎn)業(yè)推動裝機上行，市場情緒反彈將帶動需求增長，鋰電行業(yè)基本面將持續(xù)向好，堅定看好鋰電主材、中下游行業(yè)需求。重點關注：寧德時代，恩捷股份，南都電源，傳藝科技，雙星新材。
風險提示
原材料價格波動風險；國內(nèi)外政策風險；下游需求不及預期風險。
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