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政策持續(xù)推進(jìn)，順周期產(chǎn)業(yè)關(guān)注度提升
　　近日有關(guān)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)和資本市場(chǎng)發(fā)展的相關(guān)政策持續(xù)推進(jìn)。根據(jù)新華社報(bào)道，中共中央政治局7月24日召開(kāi)會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議指出：1）要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心；2）要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，發(fā)揮消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用，通過(guò)增加居民收入擴(kuò)大消費(fèi)；3）要提振汽車、電子產(chǎn)品、家居等大宗消費(fèi)，推動(dòng)體育休閑、文化旅游等服務(wù)消費(fèi)；4）適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱。
　　7月31日，根據(jù)中國(guó)政府網(wǎng)報(bào)道，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)措施的通知》，通知提出：1）優(yōu)化汽車購(gòu)買使用管理、擴(kuò)大新能源汽車消費(fèi)；2）支持剛性和改善性住房需求；3）擴(kuò)大餐飲服務(wù)消費(fèi)、豐富文旅消費(fèi)。
　　我們認(rèn)為，近期促進(jìn)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)和資本市場(chǎng)的政策頻發(fā)，順周期相關(guān)產(chǎn)業(yè)的關(guān)注度持續(xù)提升，有望帶來(lái)新的投資機(jī)會(huì)，我們對(duì)此做相應(yīng)梳理。
　　布局汽車出行、地產(chǎn)、券商、餐飲酒店、支付等消費(fèi)和金融IT
　　總結(jié)近期有望促銷費(fèi)和提振資本市場(chǎng)相關(guān)的政策，我們認(rèn)為主要的發(fā)力點(diǎn)在于可選消費(fèi)和證券金融領(lǐng)域，建議關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求回暖，帶動(dòng)的IT資本開(kāi)支增長(zhǎng)的投資機(jī)會(huì)：
　　1）汽車智能化：汽車智能化是順周期復(fù)蘇中最具成長(zhǎng)性的細(xì)分板塊。一方面，根據(jù)高工智能汽車數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)1-5月前裝標(biāo)配NOA（ L2++）交付14.94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)92.77%，已接近去年全年數(shù)據(jù)（21.22萬(wàn)輛）；另一方面，包括理想、小鵬、蔚來(lái)、華為等廠商均宣布將在23H2推出城市NOA功能，有望使得各類智能化軟硬件搭載率迎來(lái)跨越式增長(zhǎng)。汽車智能化將迎來(lái)下游需求復(fù)蘇和高級(jí)別自動(dòng)駕駛落地的催化，關(guān)注德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、光庭信息、道通科技等。此外，建議關(guān)注出行鏈相關(guān)標(biāo)的通行寶。
　　2）地產(chǎn)基建IT：地產(chǎn)基建產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，從前期的研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，到中期的造價(jià)招投標(biāo)、施工建設(shè)環(huán)節(jié)，再到后期的運(yùn)維管理環(huán)節(jié)，整體的信息化需求依然較多。伴隨地產(chǎn)鏈的修復(fù)，相關(guān)IT企業(yè)也有望迎來(lái)需求增長(zhǎng)，關(guān)注廣聯(lián)達(dá)、盈建科、品茗股份、明源云等。
　　3）券商金融IT：伴隨活躍資本市場(chǎng)的政策陸續(xù)提出，資本市場(chǎng)的成交量有望走向更高的水平，從而帶動(dòng)券商傭金的提升，進(jìn)一步擴(kuò)大券商IT資本開(kāi)支的需求。建議關(guān)注C端的券商IT企業(yè)如同花順、東方財(cái)富、指南針、財(cái)富趨勢(shì)等；B端的券商IT企業(yè)如恒生電子、頂點(diǎn)軟件、金證股份等。
　　 4）餐飲酒店和支付鏈：隨著消費(fèi)復(fù)蘇，相關(guān)的餐飲酒店等需求將會(huì)出現(xiàn)較大程度的提升，一方面帶動(dòng)消費(fèi)類IT的需求擴(kuò)張，另一方面，交易流水的上升有望帶動(dòng)線下收單支付市場(chǎng)的景氣度回暖，因此建議關(guān)注餐飲酒店IT企業(yè)石基信息，以及支付鏈IT如拉卡拉、新大陸、新國(guó)都等。
　　建議關(guān)注
　　基礎(chǔ)工具：普源精電-U、鼎陽(yáng)科技、坤恒順維、霍萊沃、概倫電子、華大九天。
　　智能汽車：德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、道通科技、虹軟科技、萬(wàn)集科技。
　　工業(yè)軟件：寶信軟件、中望軟件、中控技術(shù)、賽意信息、能科科技、鼎捷軟件。
　　數(shù)字能源：朗新科技、國(guó)能日新、南網(wǎng)科技、龍軟科技、國(guó)網(wǎng)信通、遠(yuǎn)光軟件。
　　人工智能：科大訊飛、?？低暋⒋笕A股份、奧普特、商湯-W、寒武紀(jì)。
　　網(wǎng)絡(luò)安全：深信服、安恒信息、啟明星辰、天融信、奇安信-U、信安世紀(jì)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　1）疫情加劇降低企業(yè)信息化支出；2）財(cái)政與貨幣政策低于預(yù)期；3）供應(yīng)鏈波動(dòng)加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。