>> 信達證券-寶信軟件(600845)自動化行業(yè)拓展獲突破，智造自主可控央企蓄勢待發(fā)-230811
| 上傳日期： |
2023/8/11 |
大?。?/td>
| 924KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
信達證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
蔣穎 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件：2023年8月10日，據(jù)寶信軟件公眾號信息，寶信軟件全資子公司武漢港迪電氣有限公司和廣東永通起重機械股份有限公司正式簽訂廣東頤德港口鋼卷庫區(qū)無人化項目，項目建成后，庫區(qū)將成為華南第一個港口無人化自動化庫區(qū)。
點評：
與子公司協(xié)同作戰(zhàn)，持續(xù)拓展業(yè)務(wù)范圍，拓寬市場空間
武漢港迪電氣有限公司成立于1999年，2021年被寶信軟件收購，是公司的全資控股子公司。武漢港迪業(yè)務(wù)涵蓋電氣控制系統(tǒng)、高低壓配電、機電工程總承包，下設(shè)電控事業(yè)部、配電及工程事業(yè)部，年產(chǎn)值8億元。依托自身強大的自主創(chuàng)新和研發(fā)能力，港迪電氣的產(chǎn)品與服務(wù)遍及港口、造船、鐵路、盾構(gòu)、建筑、冶金、水利、電力、礦業(yè)、環(huán)保、建材、石油石化、海洋工程等多個行業(yè)。
在公司智能裝備事業(yè)本部的支持和協(xié)助下，廣東頤德港口鋼卷庫區(qū)無人化項目成功簽訂。武漢港迪將提供8臺無人化橋式起重機電控系統(tǒng)和庫區(qū)無人全自動行車控制系統(tǒng)（簡稱UACS），項目建成后，庫區(qū)將成為華南首個港口無人化自動化庫區(qū)。我們認(rèn)為此次項目的簽訂，不但是公司和武漢港迪協(xié)同合作下的市場突破，更是為公司自動化業(yè)務(wù)進行行業(yè)拓展奠定了堅實的基礎(chǔ)。
寶信軟件作為央企旗下信息高科技公司及國產(chǎn)軟件提供商，以大型PLC和自動化工業(yè)軟件為核心，積極拓展創(chuàng)新工業(yè)機器人、SCADA和寶聯(lián)登4.0工業(yè)軟件等產(chǎn)品，深入踐行“新基建”、“產(chǎn)業(yè)安全”、“自主可控”等國家戰(zhàn)略，圍繞關(guān)鍵核心技術(shù)國產(chǎn)化替代與破解行業(yè)“卡脖子”難題，持續(xù)加大研發(fā)投入，全面推進國產(chǎn)自主可控高端控制系統(tǒng)的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，賦能產(chǎn)業(yè)智慧化，長期成長空間廣闊。
以大型PLC工業(yè)軟件為核心，賦能高端自動化業(yè)務(wù)全面發(fā)展
高端自動化是公司未來重點戰(zhàn)略方向，公司是國內(nèi)稀缺的推出自主大型PLC控制系統(tǒng)的企業(yè)，在高端自動化領(lǐng)域擁有強勁的軟硬件一體化競爭實力，“三大核心增長邏輯”助推公司自動化業(yè)務(wù)打開廣闊發(fā)展空間。公司以大型PLC自動化工業(yè)軟件為核心，積極拓展機器人（搭配寶信自主研發(fā)的PLC）、SCADA工業(yè)軟件等自動化產(chǎn)品，同時有能力向大型DCS（DCS=PLC+SCADA）控制系統(tǒng)切入，持續(xù)延展自動化能力邊界，未來有望成長為國內(nèi)全生態(tài)自動化龍頭。
公司自動化三大核心增長邏輯為：1）產(chǎn)品序列擴張：公司未來將從大型PLC向中大型PLC下沉，配齊高中端PLC產(chǎn)品線，并深化機器人、SCADA工業(yè)軟件等自動化產(chǎn)品布局，同時具備向DCS及DCS控制系統(tǒng)擴張的能力；2）增量+存量替換邏輯：雙碳時代+國產(chǎn)替代背景下，以鋼鐵行業(yè)為代表的流程型行業(yè)“有必要+有能力”大力投入資本開支布局智能制造；大型PLC/DCS將逐漸開始進入到存量替換新周期；自動化產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度更高，跨行業(yè)擴張潛力十足；3）毛利率提升邏輯：自動化產(chǎn)品毛利率較高，有望帶動整體盈利能力提升。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺厚積薄發(fā)，夯實智能制造云化基石
公司高度重視工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，自主研發(fā)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺寶聯(lián)登xIn3Plat和人工智能中臺等，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的布局一方面給公司打開成長新曲線，另一方面有望增強公司智能制造核心競爭力。在雙碳時代，以鋼鐵、冶金、石化、化工為代表的高耗能流程行業(yè)，面臨著“降本、增效、提質(zhì)”的迫切需求，以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為代表的智能制造新技術(shù)將發(fā)揮核心作用，流程行業(yè)“有能力+有需求”大力進行資本開支推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展；國家大力推動數(shù)字經(jīng)濟，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺作為數(shù)字經(jīng)濟的核心底座和組成部分，持續(xù)受到國家政策的強力支持，公司工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺xIn3Plat連續(xù)多年持續(xù)入圍工信部“雙跨”平臺，排名穩(wěn)步提升，為未來發(fā)展開辟了新的成長賽道；從長遠來看，PLC等自動化產(chǎn)品云化為大勢所趨，而工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺是自動化產(chǎn)品云化的基礎(chǔ)，為自動化云化筑就堅實根基，云化PLC有望助力公司實現(xiàn)彎道超車，持續(xù)夯實公司智能制造產(chǎn)業(yè)龍頭地位。
寶聯(lián)登4.0是公司基于20多年工業(yè)軟件研發(fā)的技術(shù)儲備，經(jīng)過多年持續(xù)大規(guī)模研發(fā)，在寶武各類數(shù)智化應(yīng)用場景中迭代優(yōu)化而形成。產(chǎn)業(yè)生態(tài)ePlat套件4.0已進入規(guī)?；茝V階段，能快速滿足用戶需求，增強用戶粘度，挖掘用戶價值，促進平臺規(guī)模化推廣；工業(yè)互聯(lián)iPlat套件4.0助力實現(xiàn)工控軟件國產(chǎn)化替代，解決工控軟件“卡脖子”難題，基于“寶羅云”項目研發(fā)了物聯(lián)網(wǎng)組件，推出工業(yè)互聯(lián)套件高性能版；數(shù)據(jù)生態(tài)5S套件4.0持續(xù)提升各類業(yè)務(wù)用戶的數(shù)據(jù)運用水平，提供一站式數(shù)據(jù)生態(tài)研發(fā)設(shè)計工具集，助力企業(yè)用戶的數(shù)據(jù)研發(fā)；人工智能xAI套件4.0實現(xiàn)AI模型高效構(gòu)建管理，已沉淀多個核心工業(yè)智能算法模型庫；應(yīng)用開發(fā)xDev套件4.0積極探索和改進應(yīng)用構(gòu)建、應(yīng)用交付方面，為低代碼和開發(fā)者社區(qū)的發(fā)布積蓄力量。
“寶羅”機器人應(yīng)用場景不止于鋼鐵，未來行業(yè)擴張空間大
2022年6月20日，中國寶武開展萬名“寶羅”上崗動員，將重任賦予旗下的寶信軟件。“寶羅”是寶武機器人的統(tǒng)稱，截至2021年11月24日已上崗“寶羅”數(shù)約1432名，預(yù)計在2026年實現(xiàn)超萬名“寶羅”上崗的總目標(biāo)。目前，寶羅
|
|
