>> 國信證券-傳媒互聯網周報：“AI小鎮(zhèn)”開源，游戲及電影市場持續(xù)回暖-230815
| 上傳日期： |
2023/8/16 |
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| 1007KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
張衡 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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傳媒板塊本周表現：行業(yè)下跌2.94%，跑贏滬深300，跑贏創(chuàng)業(yè)板指。本周（8.7-8.13）傳媒行業(yè)下跌2.94%，跑贏滬深300（-3.39%），跑贏創(chuàng)業(yè)板指（-3.37%）。其中漲幅靠前的分別為金逸影視、幸福藍海、貴廣網絡、ST鼎龍等，跌幅靠前的分別為人民網、省廣集團、上海鋼聯、值得買等。橫向比較來看，本周傳媒板塊在所有板塊中漲跌幅排名第11位。
重點關注：《AI小鎮(zhèn)》開源上線，游戲及電影市場持續(xù)回暖。1）斯坦福大學和谷歌發(fā)布用ChatGPT搭建和運行一個沙盒環(huán)境的虛擬小鎮(zhèn)Smallville，小鎮(zhèn)中住著25個不同身份和性格的“generative agents”，即一種可計算的軟件代理機器人，嘗試用一種可信的方式模擬人類行為，比如起床、做飯然后去上班，所有人形成自己的意見，互相關注并發(fā)起對話。用戶可以觀察和干預代理人的日常計劃、分享新聞、建立關系以及協(xié)調團體活動。作為2023年熱度最高的項目之一，該項目目前已在Github上開源，并附上部署教程，標志著游戲AI邁入重要一步；2）2023年上半年中國游戲市場實際銷售收入為1442.63億元，同比下降2.39%，環(huán)比增長22.16%；游戲用戶規(guī)模達到6.68億，同比增長0.35%，達到歷史新高點；7月中國iOS手游市場收入環(huán)比提升8.8%，同比提升2.5%，市場復蘇勢頭日益顯現；3）暑期檔票房表現持續(xù)亮眼，《孤注一擲》拉動周票房環(huán)比增長33%。
本周重要數據跟蹤：7月國內iOS游戲市場收入環(huán)比同比同增，市場復蘇勢頭顯現。1）本周電影票房電影票房24.07億元，環(huán)比增長33.29%。票房前三名分別為《孤注一擲》、《巨齒鯊2：深淵》和《封神第一部》；2）綜藝節(jié)目方面，《全員加速中2023》、《你好星期六》和《舞臺2023》排名居前；3）游戲方面，2023年7月共37個中國廠商入圍全球手游發(fā)行商收入榜TOP100，合計吸金近20億美元，占本期全球TOP100手游發(fā)行商收入38.1%；國內游戲市場，7月中國iOS手游市場收入環(huán)比提升8.8%，同比提升2.5%。
投資建議：持續(xù)看好景氣復蘇與AIGC調整后的機會。游戲、影視、廣告行業(yè)景氣度持續(xù)復蘇，《生成式人工智能服務管理暫行辦法》8月15日正式施行、AIGC應用有望加速發(fā)展，從兩方面把握相關投資機會：1）持續(xù)看好低位估值修復，近期建議重點關注超跌的游戲板塊，關注廣告、影視產業(yè)鏈以及整體估值較低且具備“中特估”與AIGC雙重催化的國有傳媒板塊；2）AIGC持續(xù)看好大模型、IP、數據要素等底層要素，場景落地持續(xù)看好AI+文學、音樂、數字人、營銷服務、電商、視頻、游戲等領域。
風險提示：監(jiān)管政策風險；業(yè)績風險；商譽及資產減值風險等。
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