>> 宏源期貨-貴金屬日評(píng)-230816
| 上傳日期： |
2023/8/16 |
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pdf 共1頁(yè) |
來(lái)源： |
宏源期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
王文虎 |
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資訊
1.8月中國(guó)大陸減持美債113億美元，持倉(cāng)連降三個(gè)月:在5月創(chuàng)七個(gè)月最大拋售規(guī)模后，6月美國(guó)最大海外“債主”日本持倉(cāng)略有回升，增|持88億美元。6月中國(guó)減持美債規(guī)模最多，愛(ài)爾蘭增持最多，海外持美債總額創(chuàng)16個(gè)月新高; 5月流向逆轉(zhuǎn)后6月海外投資資金重回美國(guó)，凈買入長(zhǎng)期資產(chǎn)2440億美元，創(chuàng)月度新高，凈買入美股1208億美元。
2.美國(guó)7月零售銷售環(huán)比增加0.7%，預(yù)期0.4%，前值0.2%;除汽車外零售銷售環(huán)比增加1.0%，預(yù)期0.4%，前值0.2%;除汽車和天然氣外零售銷售環(huán)比增加1.0%，預(yù)期0.4%，前值0.3%;。
3.美國(guó)全國(guó)住宅建筑商協(xié)會(huì)(HAHB) /富國(guó)銀行數(shù)據(jù)顯示，8月該國(guó)建筑商信心指數(shù)大幅下降至50,為今年以來(lái)的首次下滑，并創(chuàng)下三個(gè)月最低水平，不及預(yù)期的56，7月讀數(shù)為56。
小結(jié)
美聯(lián)儲(chǔ)7月加息25個(gè)基點(diǎn)將聯(lián)邦基金目標(biāo)利率提高至5.25%-5.5%，疊加美國(guó)7月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI (核心CPI)年南為3.2% (4.7%)高于前值但低于預(yù)期(持平預(yù)期但低于前值)，使美聯(lián)儲(chǔ)23年剩余時(shí)間內(nèi)加息預(yù)期下降。但是美國(guó)財(cái)政部將三季度凈借款預(yù)期規(guī)模由7330億美元上調(diào)至1萬(wàn)億美元，國(guó)債發(fā)行規(guī)模難被消化而支撐其收益率，藝加非美經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期偏弱支撐美元指數(shù),無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高和美元指數(shù)震蕩偏強(qiáng)令貴金屬等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值承壓。
歐洲央行7月加息25個(gè)基點(diǎn)使主要再融資利率升至4.25%符合預(yù)期，資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃APP再投資將逐步下降，疫情緊急購(gòu)買計(jì)劃PEPP將維持至24年底，為節(jié)省利息支出將銀行法定最低準(zhǔn)備金率降至零。歐元區(qū)與德國(guó)及法國(guó)7月Tarki t制造業(yè)PMI為42.7和38.8及44.5均低于預(yù)期和前值，服務(wù)業(yè)PII為511和52及47.4均低于預(yù)期和前值，法國(guó)和德國(guó)(歐元區(qū)) 7月調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI年率分別為5%和6.5% (5.3%)均低|于預(yù)期和前值(持平預(yù)期但低于前值)，使歐洲央行9月暫停加息預(yù)期增強(qiáng)。
英國(guó)央行8月加息25個(gè)基點(diǎn)至5.25%符合預(yù)期，英國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI和核心CPI同比增速分別為7.9%和6.9%均低于預(yù)期和前值，7月Marki t制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI分別為45和51.5均低于預(yù)期和前值，使市場(chǎng)預(yù)期英國(guó)央行加息終點(diǎn)利率降至5.75%。
日本央行7月決定關(guān)鍵矩期利率維持-0.1%不變,10年期國(guó)債收益率波動(dòng)區(qū)間維持-0.5%至0.5%不變但將更加靈活地控制，計(jì)劃未來(lái)以高于此前0.5%的固定利率1%購(gòu)買10年期國(guó)債，但因日本二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值CDP年率為6%遠(yuǎn)高于預(yù)期和前值，使市場(chǎng)預(yù)期日本央行未來(lái)或?qū)⒔Y(jié)束負(fù)利率政策。
因此，預(yù)計(jì)貴金屬價(jià)格或謹(jǐn)慎偏弱，關(guān)注倫敦金1880-1900附近支撐位及1980-1990附近壓力位，滬金440- 450附近支撐位及460-475附近壓力位，倫敦銀22-22.5附近支揮位及23.5-24.5附近壓力位,滬銀5400-5600附近支撐位及6200-6500附近壓力位，建議投資者暫時(shí)觀望。(觀點(diǎn)評(píng)分: 0)
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